新型離岸貿易，是傳統跨境與離岸貿易借助數字技術支撐、通過對海外流通設施和國際物流樞紐的有序布局，由平臺、電商、跨境物流與離岸服務融合形成的外貿新業態，是對外貿易與服務領域的新質生產力。黨的二十屆三中全會指出，要穩步擴大制度性開放，積極應對貿易數字化、綠色化趨勢，營造有利于新業態、新模式發展的制度環境，支持新型離岸國際貿易發展。

一、傳統離岸貿易

傳統離岸貿易是區別于國內貿易和跨境進出口貿易的一種國際貿易形態，包括離岸貨物貿易和離岸服務貿易兩種形式。

離岸貨物貿易，是指注冊在離岸司法管轄區的跨國公司或境內外居民發生在注冊地或居住地以外的國際貿易活動。包括：境內居民與非居民之間的貨物貿易、居民的純境外貿易和非居民的境內貿易業務。

傳統離岸貨物貿易主要有過境貿易、轉口貿易、離岸轉手買賣、全球采購、委托境外加工、境外承包工程、境外購買貨物等業務類型。廣義的離岸貨物貿易，還可包括自由貿易港、口岸隔離區、境內免稅店等面向境外旅客的零售業務和海外倉、邊貿互市貿易活動。該類貿易貨物不進出貿易主體所在國關境，或雖進出關境，但無需報關申報，屬于不征稅或免稅業務。

如過境貿易，是指一國出口貨物出境陸路運輸中，需要過經中間國家或經過其轉運、倉儲、起卸才能到達目的國的貨物貿易方式，過境貨物在途經國家可能發生過境交通或轉運等離岸費用，但一般不在過境地發生稅收義務。

轉口貿易，是指海運或航空運輸中需要通過第三國口岸中轉完成的進出口貿易方式。與過境不同，轉口貿易一般要在轉口地卸載或轉移物權，即可由第三方轉賣，或在轉口地經簡單加工、分裝后再轉賣到第三國，但簡單加工不能實質性改變轉口貨物形態，也不改變其原產地屬性和進口國給予原產地的關稅待遇，轉口地海關實行保稅管理，貨物不進入關內區域。

離岸轉手買賣，源于轉口貿易離岸銷售方式的拓展，包括國內貿易商自境外采購貨物直接在境外銷售，國內居民從非居民處購買貨物又隨手轉售給另一非居民，以及物權憑證的離岸轉手買賣業務。如基于倉單提單的離岸大宗商品買賣，境內保稅區內貨物提單倉單轉賣，居民和非居民之間境外不動產或物權憑證買賣等。

離岸轉手買賣的國際收支交易編碼與轉口貿易同類（122010），但相較于轉口貿易，離岸轉手買賣的物權改變更頻繁，資金也隨物權轉移隨時結算，兼具投資、流通和金融屬性，離岸轉手買賣的原油、有色金屬、礦產品，還有“底層資產”特征。

全球采購，是指跨國公司區域總部、銷售或采購中心為成員企業生產配套需要統一提供低成本、高性價原材料的全球性資源配置活動。包括根據境外客戶采購指令采購的原材料或零部件，需要在境外第三國離岸采購又在境外組裝銷售的貨物等。全球采購貨物不進出總部中心所在國關境，但需跨境支付采購款項，并向境外收貨企業收取貨款。

委托境外加工，是指境內制造企業因技術能力、工藝局限或比較成本因素，將半成品或產成品委托境外加工后直接在境外供貨或銷售的離岸貿易模式。包括境內企業提供原料的帶料加工模式，境外供應商提供原料的離岸加工模式，和國內企業自境外采購原材料、零部件直接發往境外第三方的委托加工模式。

境外承包工程，是指中標境外工程項目的境內建筑企業直接在項目所在地或從境外第三國供應商采購建材、結構件、工程機械、水電設施和建筑勞務并用于境外工程項目的離岸業務，采購資金可能從境內跨境墊付，也可從境外項目預付款中支付。

離岸服務貿易，是指一國居民企業在境外離岸區域向居民或非居民提供營業性服務并收取外匯的貿易形式，需具備三個條件，即服務提供在境外、服務地點在境外、服務對象在境外，傳統服務不能時空分離和跨境提供，只能以離岸形式存在。

二、新型離岸貿易

新型離岸貿易，是指數字技術的介入使傳統的跨境、離岸貿易與服務融為一體，形成數實融合、貨物與服務貿易融合、跨境提供與離岸提供融合的貿易方式。新型離岸貿易的比較成本大幅降低、貿易效率大幅提高，是推動外貿業態發展的新質力量。

如由數字化平臺信息撮合搭成的新型離岸貨物貿易，就是跨境電商向離岸轉手買賣性質的純境外交易延伸，這種買全球賣全球的交易貨物不報關入境，而只在境外提供、境外消費，但平臺內電商需從本國支付、收取和結算外匯，賺取貿易差價。在平臺信息技術支撐下，新型離岸貨物貿易可數字化實現幾乎所有的傳統離岸貨物貿易目標。

數字化時代的離岸服務，則突破了服務不可貿易規律，更顯新質特征。按經營屬性分，新型離岸服務可分為離岸金融服務和離岸非金融服務，兩者與離岸（跨境）貨物貿易關聯性均較密切。

數字金融服務是基于移動支付與分布式賬戶形成的新金融產品、新金融服務的價值創造模式，數字金融環境下，銀行更有能力對信息不對稱的離岸貿易服務提供金融支持，如以信用貸款替代傳統的抵押和擔保貸款模式，通過對客戶商業數據信息和過往信用記錄分析，解決信息更不對稱和道德風險問題，并大幅提高信貸效率，降低服務成本和金融風險。

離岸金融服務涉及范圍很廣，境內有資質金融機構為非居民公司或個人提供的投融資服務均可歸入。如吸收非居民存貸款、外匯買賣等離岸銀行業務，離岸保險、融資租賃、離岸基金理財等資產管理類業務，數字貨幣、央行票據等離岸發行業務，離岸信托、科技金融、數字金融離岸業務等。

數字文明時代，離岸金融涵蓋的服務內容均可通過數字金融實現，并可將跨境與離岸金融服務融為一體。如為跨境電商、離岸電商提供的跨境支付、結算和結售匯服務，離岸金融要素市場、債券市場和同業拆借服務，人民幣國際化賬戶服務，非居民企業自由貿易貨幣賬戶（FT賬戶）服務，數字支付與離岸數字人民幣服務等。

由于跨境支付和結算需要主體資格、支付通道、支付貨幣的準入性、合法性、許可性認定，受國際銀聯組織結算與清算規則約束，并由國家主權信用作擔保。一國貨幣能否實現跨境支付，是否有自己的跨境支付通道，也是一國金融安全和主權信用力的體現。

我國從2015年起建立了離岸金融支付體系即跨境人民幣支付（CIPS）系統，2023年人民幣跨境支付業務已覆蓋131個國家，在全球跨境支付貨幣中列第五位，支付總額占全球3.71%，有82個“一帶一路”國家參與共建，是僅次于Swift系統的離岸金融支付體系。

離岸服務業務，原僅限于在離岸區域獨立發生的勞務和生活服務活動，也包括離岸外包、近岸外包和在岸外包服務等拓展形式。

數字文明時代，大數據產業又衍生出更多的新型離岸服務形式，如軟件研發、電路設計、測試平臺研發、系統運維等信息技術外包（ITO）服務；企業內部管理流程設計、數據分析、運營管理、供應鏈管理等業務流程外包（BPO）服務；技術研發、工業設計、數據挖掘、教育課件、動漫、人力資源、法律會計等知識流程外包（KPO）服務等。

新時代的跨境數字服務還使跨境與離岸貿易服務融為一體，成為新的外貿業態。如數字化平臺主導的跨境信息服務、跨境物流服務、海外倉儲服務、跨境商務服務、跨境股權投資服務、跨境社交媒體服務和搜索引擎服務等，并隨著技術進步而不斷融合創新，孿生出新的離岸貿易形態。

三、業態特征與發展趨勢

離岸貿易是以一國居民或非居民為主體，完全在境外發生的貨物和服務貿易業態，因貿易標的物沒有跨境行為發生，貿易額也不納入海關統計。但國內貿易主體有貿易收入或所得，可能涉及境內納稅義務。純粹的離岸貿易產值不計入國內生產總值（GDP），但可計入國民收入（GNP），體現國民財富價值。

廣義的離岸貿易，也可包括發生在境內關外的口岸隔離區、自由貿易區、邊貿、境內海關特殊監管區域的貿易服務，在GDP中體現其貿易服務價值。

與一般跨境貿易的交易特征與業務流程不同，離岸貿易沒有跨境行為但有跨境支付發生，貨物、信息、資金和單證流向不能保證一致性，也不構成出口貨物退免稅要件。但仍應符合商業規律和交易合理性，發票（invoice）、提單、關單（如有）、運單、倉單、水單（結匯），仍是印證離岸貿易合法性或合理性的法定憑證。

數字服務的融合只改變和拓展對外貿易業態，但不改變離岸貿易以居民或非居民為主體、完全在境外發生的業務本質。因此，對新型離岸貿易的受益、服務、管轄，均屬于國際跨境治理范疇，應服從國際高標準經貿規則和治理準則，通過雙邊或多邊協定或協商程序，分享權益并承擔義務。如對離岸貿易間接稅消費地征稅主權的遵從，境內關外海關特殊監管區域的保稅免稅，均實行比跨境貿易更為簡便的業務流程。但對離岸資金的跨境支付和收結匯，則可能面對比一般跨境貿易更復雜的外部環境和騙匯、洗錢等金融風險。

需要指出的是，國際社會和我國所鼓勵發展的新型離岸貿易，并不是那種在離岸中心或離岸管轄區開設離岸公司并以規避稅收為目的的離岸業務。

所謂離岸中心或離岸管轄區，是指那些沒有或只是象征性征稅、不與第三國簽署避免雙重征稅協議的離岸區域，典型如英屬開曼群島、維爾京群島，巴哈馬和百慕大等地，那些在離岸中心注冊的離岸公司，在注冊地也沒有離岸貿易或服務的實質性業務發生，純粹是將其在離岸地以外發生甚至虛構的貿易活動價值反映在離岸區域，以轉移利潤或侵蝕稅基，規避或減少業務發生地、收入來源地或價值創造地所應該承擔的納稅義務，違反市場公平競爭原則，理應受到國際社會反避稅、反洗錢規則的規范約束。

就離岸金融服務而言，離岸中心與離岸金融中心也不是一回事。前者在離岸地只有形式上的賬簿記錄而無實質性金融業務發生，純粹是域外金融服務的離岸避稅庇護所。而離岸金融中心雖有稅收優惠，但遵守國際稅收競爭基本規則，旨在維護資金和資本的自由流動權利，降低金融服務制度性交易成本。離岸金融中心也是一國離岸貨幣、離岸銀行業務和離岸金融市場的試驗場，全球有70多個離岸金融中心，尤以紐約、倫敦、香港和新加坡的離岸金融市場最為活躍，其中香港是人民幣最大的離岸金融中心。

離岸金融服務強調交易貨幣的離岸性和交易主體的非居民性，即兩頭在外。近年來，由于新型離岸貿易等外貿新業態的興起，離岸金融賬戶越來越傾向于境內境外分離型設置，如美國就要求跨國公司設立專門賬戶，以區分境外美元和境內美元；吸收離岸存款也僅限于非居民與非本國注冊法人，而離岸貸款則只能在境外使用，以避免離岸本幣向國內金融市場過多滲透，產生匯率風險從而影響幣值穩定。

隨著數字服務對離岸貿易融合滲透的深入，跨境貿易與新型離岸貿易發展將出現四個轉向：

一是從貨物貿易轉向服務貿易，其中數字與金融服務的離岸貿易份額逐步提高；

二是從產成品貿易轉向原材料和中間品貿易，離岸轉手買賣、全球采購等離岸貿易份額逐步提高；

三是從一般貿易轉向加工貿易，委托境外加工形態的離岸貿易份額逐步提高；

四是全球貿易供應鏈的利潤空間進一步向微笑曲線的兩端傾斜，加工環節增值分享繼續被擠壓，注冊在離岸中心的跨國公司總部則支配著更多的創新增值和利稅空間。

如蘋果手機500多個零件就靠全球幾百家工廠離岸加工完成，原材料成本占21.9%，組裝成本占5.3%，總部收益則占58.5%。2015年，蘋果公司將知識產權資產裝進愛爾蘭的“專利盒”中，其全球實現的離岸利潤也隨之享受12.5%的所得稅率優惠，以至于2024年歐洲法院裁定愛爾蘭給蘋果的所得稅優惠違法后，蘋果一下要補交136億歐元稅款，約占愛爾蘭年財政收入的13%，“矮腰經濟”的離岸洼地效應，讓愛爾蘭財政發了一筆天外之財。

（作者嚴才明為上海財經大學公共政策與治理研究院研究員、博士，浙江省稅務學會常務理事，著有《增值稅的效率分析》，《競爭與合作：自貿區功能拓展與跨境稅收治理》等）。