撰文丨劉超

開篇：

20世紀60年代，日本開始實施老人福祉政策，彼時其老齡化比例僅為5.7%。然而，20世紀70年代，日本開始進入老齡化社會，到今年，其老齡化比例已升至28.9%。預計2025年，老齡化比例將升至30.0%，2055年老齡化比例將達到38.0%。

圖：日本65、75歲以上人口數現(xiàn)狀及未來預測

嚴峻的老齡化形勢帶來的是日本養(yǎng)老介護服務市場規(guī)模的日益擴大。不僅如此，日式養(yǎng)老介護還走出了自己的品牌之路，日本甚至出面代言：向以中國為主的亞洲國家推出“介護出口政策”。然而，據日本某記者報道，雖然大批日本養(yǎng)老企業(yè)參與中國養(yǎng)老市場的投資與運營，但經營情況都不是很理想。

為何在日本成功的商業(yè)模式來到中國后就出現(xiàn)“水土不服”？或許，我們需要一次“追本溯源”，從這些養(yǎng)老企業(yè)在日本的發(fā)展歷程，找到它們在日本成功和中國失敗的深層次答案。

本文將聚焦日本養(yǎng)老上市企業(yè)營業(yè)額排名前3強——日醫(yī)學館（Nichiigakkan ）、損保控股（Sompo Holdings）、貝內斯控股（Benesse Holdings），從：企業(yè)概要、服務內容、經營指標、風險變革這幾個方面進行深度剖析，希望可以中國養(yǎng)老企業(yè)帶來一些啟示。

Part1.企業(yè)概要：3家企業(yè)基本情況

1）日醫(yī)學館（上市代碼：9792）

圖：日醫(yī)官網

成立時間：1968年，日醫(yī)學館（以下簡稱“日醫(yī)”）創(chuàng)始人寺田明彥開始醫(yī)療事務受托業(yè)務，1973年，保育綜合學院（1975年更名為日醫(yī)學館）成立。

上市時間：1999年，日醫(yī)在東京證券交易所（第2部）上市，2002年在東京證券交易所（第1部）上市。

業(yè)務類別：日醫(yī)以醫(yī)療業(yè)務為創(chuàng)業(yè)開端，后來逐漸擴大業(yè)務范圍至介護、保育、人才培養(yǎng)、家政代理、教育、外語等領域。

圖：日醫(yī)業(yè)務發(fā)展歷程

日醫(yī)本社在東京，在日本擁有5家分公司、94家分店、10家營業(yè)所（截至2020年3月末）。此外，日醫(yī)還分別在中國、澳大利亞、加拿大、菲律賓四個國家開展海外業(yè)務，其中，在中國的業(yè)務內容主要是提供生活支援（介護、產后護理、保育、家政）服務、人才培養(yǎng)、保健品銷售等。

圖：日醫(yī)據點情況（截至2020年3月31日）

2）損保控股（上市代碼：8630）

圖：損保官網

成立時間：損保控股（以下簡稱“損保”）是一家大型損害保險企業(yè)。2009年日本損害保險有限公司和日本興亞損害保險有限公司簽署業(yè)務整合協(xié)議，2010年4月成立NKSJ Holdings股份有限公司（即后來的“Sompo Holdings”）。

上市時間：2010年在東京證券交易所（第1部）及大阪證券交易所（第1部）上市。

業(yè)務類別：除國內損保、海外保險、國內生保、介護?保健等核心業(yè)務之外，還開展了資產管理和住房改造等戰(zhàn)略性業(yè)務。其中，損保旗下集團公司SOMPO Care主營損保集團的介護?保健業(yè)務。

圖：損保控股集團結構

3）貝內斯控股（上市代碼：9783）

圖：貝內斯官網

成立時間：貝內斯控股（以下簡稱“貝內斯”）是一家大型通信教育集團公司，創(chuàng)業(yè)于1955年，2009年更名為貝內斯控股有限公司。

貝內斯誕生初期名為“福武書店有限公司”，公司發(fā)售面向中學的圖書及學生手冊等。之后，1960年代開始開拓首個新業(yè)務“模擬測試”，1972年開始舉辦面向初中學生的函授教育研討會，后經反復試驗摸索，奠定了其核心業(yè)務地位。1990年代開始推進多元化業(yè)務，在這時收購了貝立茲（Berlitz），開始了介護業(yè)務，并推出了有關妊娠?分娩?育兒的雜志等。

上市時間：2000年在東京證券交易所（第1部）上市。

業(yè)務類別：貝內斯目前經營的5項業(yè)務分別為：家庭教育、介護、育兒、全球兒童挑戰(zhàn)、貝立茲（Berlitz ）、其他新業(yè)務（妊娠?分娩?育兒等相關雜志創(chuàng)刊）。

在貝內斯集團公司中，開展老年?介護業(yè)務的公司有：經營養(yǎng)老服務、保育業(yè)務的Benesse Style Care CO.,Ltd.、經營醫(yī)護人員介紹派遣業(yè)務的Benesse MCM CO.,Ltd.、經營老年人餐飲服務業(yè)務的Benesse Palette CO.,Ltd.和經營介護咨詢業(yè)務的Benesse Senior Support CO.,Ltd.。

Part2.多維度剖析：介護業(yè)務發(fā)展歷程、介護服務類別、各項經營指標

1）日醫(yī)學館

介護業(yè)務發(fā)展歷程：日醫(yī)作為介護行業(yè)龍頭企業(yè)，于1996年4月開始加入介護業(yè)務。2000年4月，伴隨著介護保險制度施行，日醫(yī)在全國開設了770所介護服務據點，正式開展起介護業(yè)務。2004年12月開始家務代理服務，2007年11月從大型上門介護公司股份有限公司komusunn承繼設施介護業(yè)務，由此正式開始住宅型介護服務。2012年2月股份有限公司Nichii Care Net在中國設立法人，由此開始經營在中國的事業(yè)。2013年12月成立中國現(xiàn)地法人日醫(yī)（北京）商貿有限公司（現(xiàn) 日醫(yī)（北京）居家養(yǎng)老服務有限公司）。2016年將開展訪問介護和日間照護服務的股份有限公司Odakyu Life Asoshia納為子公司，2019年承繼股份有限公司Hankyu Bus的介護業(yè)務等，開展了各種介護業(yè)務，拓寬了沿線所提供的服務。

介護服務類別：日醫(yī)提供的養(yǎng)老介護服務可以分為居家介護服務、住宅式介護，以居家介護為主。此外還有生活支援服務這一社會介護保險法范圍外的服務。

圖：日醫(yī)提供的養(yǎng)老介護服務

經營指標：根據2018年度、2019年度日醫(yī)介護服務的使用情況表，19年度較18年度：使用日醫(yī)護理計劃的人數同比減少。使用上門介護、日間照護、福祉設備出借服務的總人數同比減少，其中，使用上門介護服務的人數在19年4月-10月期間同比18年度減少，但19年11月-20年3月期間則同比18年增加；上門介護服務中，介護給付人數在19年4月-8月期間同比18年度減少，19年9月-20年3月期間則同比18年增加。使用日間照護服務的人數19年度較18年度同比減少，其中，19年度各月介護給付人數同比18年度也相應減少。另外，使用住宅型介護服務的人數同比增加。

圖：2020年3月介護服務使用情況

日醫(yī)19年度綜合會計年度的總營業(yè)額為297,965百萬日元（同比18年度增長3.5％）、總營業(yè)利潤為12,162百萬日元(同比18年度增長21.2％)、經常利潤為7,483百萬日元(同比18年度增長31.2％)，歸屬于母公司股東的當期純利潤為4,058百萬日元 (同比18年度減少33.6％)。

其中，介護部門的業(yè)績：2019年度營業(yè)額為153,796百萬日元 (18年度同期為151,444百萬日元，同比18年度增長1.6%)，占總營業(yè)額的51.6% ；營業(yè)利潤為15,857百萬日元 (18年度同期為16,383百萬日元，同比18年度減少3.2%)，占總營業(yè)利潤的130.4% 。

居家系介護部門除了確保、落實介護人才及強化中重度應對，還通過分割新設上門介護據點，再度完善服務供給體制的成長戰(zhàn)略，以此幫助構筑地區(qū)統(tǒng)括關懷系統(tǒng)。由于據點分割，19年9月-20年3月期間各月使用上門介護服務的人數相比未分割時均有增加。截至2020年3月末，完成了402處據點的分割、新設，還致力于1405處上門介護據點的運營體制完善、管理體制強化。

住宅系介護部門在19年會計年度新設1個付費養(yǎng)老院據點、1個集體康復之家，另外力圖通過縮短房屋使用后的空置期，提高房屋利用率。

最終，因住宅型介護設施的使用人數增加、房屋利用率提高，營業(yè)額實現(xiàn)增收，而由于上門介護據點的改組隨之而來的先行投資則導致營業(yè)利潤減少。

圖：[綜合?累計]各部門損益計算書（營業(yè)利潤）

2）損保控股

介護業(yè)務發(fā)展歷程：2012年損保投資Cedar股份有限公司，自此進駐介護行業(yè)。2015年損保收購watami居酒屋的介護股份，2016年將經營收費養(yǎng)老院的大型企業(yè)Message Co.，Ltd.（后更名為“SOMPO Care Message Co.，Ltd.”，2017年成為損保全資子公司（后更名為“ SOMPO Care Co.，Ltd.”））納為子公司，2018年將自身旗下4家經營介護業(yè)務的公司合并，損保在介護行業(yè)的存在感逐年增強。

介護服務類別：SOMPO Care Co.，Ltd.主營損保的養(yǎng)老業(yè)務，業(yè)務內容主要分為住宅型服務和居家型服務。

圖：SOMPO Care Co.，Ltd.提供的養(yǎng)老業(yè)務

經營指標：截至2020年4月，SOMPO Care經營的養(yǎng)老設施業(yè)務包含281家護理療養(yǎng)院、131棟老年人服務性住宅和21家集體康復之家（GroupHome），老年居室總計約達25600間，在日本國內高居榜首。除養(yǎng)老設施業(yè)務之外，所提供的居家護理服務事務所達501家，提供上門護理的事務所為58家。

圖：SOMPO Care經營的養(yǎng)老設施具體情況（截至2020年4月1日）

2019年度SOMPO Care養(yǎng)老介護業(yè)務營業(yè)額達1284億日元，在上市養(yǎng)老企業(yè)中位居第二。

圖：2020年3月期上市養(yǎng)老介護企業(yè)營業(yè)額排行

在SOMPO Care的介護業(yè)務中，住宅系服務占據了收益的大部分比重，因此，損保將住宅系服務的入住率作為KPI。根據損保2020年綜合報告，截至2016年，SOMPO Care住宅系服務的入住率呈逐年下滑趨勢，16年更是跌至谷底，入住率不足80% 。2019年其住宅系服務的入住率達到91.5%，按照損保中期經營計劃，2021年3月末住宅型服務的入住率將達到93.0%，今年上半年，居民外出受限從而導致的新入住人數減少可能會對該入住率產生影響。

圖：損保KPI變化情況

損保2020年3月期的決算報告顯示，19年度綜合會計年度介護?保健業(yè)務部門的業(yè)績：經常收益達到1344億日元，比上年度增加69億日元。歸屬于母公司股東的當期純利潤達13億日元，比上年度增加15億日元。

2015年度介護?保健部門的修訂合并利潤為15億日元，2016年度則跌落至-7億日元。損保計劃通過提高入住率、生產性等措施，在2017年以后實現(xiàn)盈利，確保可靠利潤。實際上，它也確實做到了。16年之后，其入住率穩(wěn)步回升，2017年修訂合并利潤猛增至41億日元，之后兩年保持增長趨勢，2019年度達到77億日元。

圖：各部門修訂合并利潤

損保預計2020年將實現(xiàn)年利潤（修訂合并利潤）1870億日元，修訂合并凈資產收益率（ROE）將達到8.1%。其中介護?保健業(yè)務預計達到70億日元，約占總年利潤的4%。預計目標達成時的修訂合并年利潤將達到3000億日元，其中介護?保健業(yè)務約占4%。修訂合并凈資產收益率（ROE）將達到10%以上。

圖：損保資產構成變化情況

3）貝內斯控股

介護業(yè)務發(fā)展歷程：貝內斯的介護業(yè)務始于1995年的護理人員2級培訓講座；2000年，貝內斯設立經營介護業(yè)務的Benesse Care CO.,Ltd.，并將經營護理療養(yǎng)院的Shinko-kai CO.,Ltd.納為子公司；2003年，貝內斯將集團旗下3家經營介護業(yè)務的公司合并為Benesse Style Care CO.,Ltd.；2010年將經營介護收費養(yǎng)老院的Bon Sejour CO.,Ltd.納為子公司；2012年將Bon Sejour和Benesse Style Care CO.,Ltd.合并；2013年成立餐飲服務公司Benesse Palette CO.,Ltd.

養(yǎng)老介護服務類別：貝內斯經營的養(yǎng)老院主要是介護保險范圍內的介護付費養(yǎng)老院。

圖：Benesse Style Care CO.,Ltd.經營的養(yǎng)老業(yè)務

2019年4月，貝內斯陸續(xù)開展各類價格區(qū)間的收費養(yǎng)老院，到2020年4月，面向高齡者的養(yǎng)老院（付費養(yǎng)老院、服務性老人住房等）達330所，居家介護業(yè)務據點達40處（其中，介護中心34所、日間照護中心6所）。

經營指標：2019年，貝內斯運營的老人院入住人數達1.6萬人，截至2020年3月末，則入住了約1.7萬人。2014年-2020年3月末，貝內斯運營的養(yǎng)老院及老年人住宅總量呈現(xiàn)穩(wěn)步增長趨勢，由253增至330，六年間增幅為30.4%。現(xiàn)有設施入住率2019年3月末為96%，到2020年3月末則降至95%，入住率未產生明顯波動。

圖：貝內斯運營的歷年養(yǎng)老院及老年人住宅總量

2019年度綜合會計年度的總營業(yè)額為448,577百萬日元（同比18年度增長2.1％）、總營業(yè)利潤為21,266百萬日元(同比18年度增長30.9％)、經常利潤為16,759百萬日元(同比18年度增長37.9％)，歸屬于母公司股東的當期純利潤為6,289百萬日元 (同比18年度增長28.3％)。

2018/3期-2020/3期，介護?保育部門的營業(yè)額逐年上漲。其中，2019年度達到122,868百萬日元(18年度同期為116,999百萬日元，同比18年度增長約5%)，占總營業(yè)額的27.4% ；營業(yè)利潤為11,374百萬日元 (18年度同期為11,396百萬日元，同比18年度減少0.2%)，占總營業(yè)利潤的53.5% 。

圖：各部門歷年營業(yè)額

圖：各部門綜合業(yè)績（相比上年度同期）

貝內斯稱介護?保育部門的營業(yè)額同比上一年增長的主要原因在于入住養(yǎng)老院的總人數增加，而營業(yè)利潤略有減少則是由于雖然收入增加導致利潤增加，但同時因實施待遇改善、人工費增長等方面的影響而最終導致的結果。

圖：營業(yè)額/營業(yè)利潤增減要因（相比上年度同期）

縱觀三家公司養(yǎng)老業(yè)務的發(fā)展歷程，貝內斯最早開展養(yǎng)老業(yè)務（1995年），其次為日醫(yī)（1996年），最后是損保（2012年）。20世紀90年代，日本制定了“高齡者保健福祉推進十年戰(zhàn)略”的黃金計劃，并開始準備導入介護保險制度。

1997年介護保險法成立并于2000年施行。無疑，貝內斯和日醫(yī)是洞悉了新政策背后的商機，搭上了時代的順風車，分別開始拓展業(yè)務范圍，將觸角伸向養(yǎng)老這塊新鮮蛋糕。損保作為大型損害保險企業(yè)，本身擁有龐大的資本，因而不同于日醫(yī)和貝內斯的自主經營，損保是通過投資其他公司開始的養(yǎng)老業(yè)務。

在養(yǎng)老介護服務上，三家企業(yè)都提供了居家介護、住宅式介護的常規(guī)標配，同時，日醫(yī)的老年人排泄護理商品銷售和介護保險申請代理、貝內斯的人才派遣、介護咨詢，這些標配之外的特色服務則豐富了介護服務的內涵。

除了自身豐富的內涵，多元業(yè)務的融合更是為養(yǎng)老介護錦上添花。三家企業(yè)在養(yǎng)老介護方面都是非科班出身，無論是醫(yī)療、人才培養(yǎng)、家政代理+介護，還是保險+介護，抑或是教育、保育+介護，多元化的業(yè)務主體都有利于企業(yè)整合資源優(yōu)勢，彌補單一介護業(yè)務下的產業(yè)鏈缺失問題，這一點從中國養(yǎng)老市場各大地產、保險、醫(yī)療、互聯(lián)網、大健康行業(yè)與養(yǎng)老產業(yè)的融合中也可以窺見一二。

Part3.面臨的風險和應對策略

對于經營介護業(yè)務的企業(yè)來說，介護保險制度每5年一次的修訂和介護報酬每3年一次的修訂，是影響?zhàn)B老企業(yè)介護業(yè)務的最大不確定因素，這種主導下的相關政策變更給企業(yè)帶來的是機遇，也是挑戰(zhàn)。

此外，養(yǎng)老介護行業(yè)長期面臨介護人員不足的困境，再加上激烈的市場競爭，這些外部因素都是企業(yè)正在面臨的風險。除了外部風險，企業(yè)內部經營方式、經營決策等內部因素同樣可能成為風險之一。因此，了解企業(yè)所面臨的風險及相應的變革舉措，對照自身，也許能從中獲得些許啟示。

1）日醫(yī)學館

日醫(yī)通過擴充介護保險外的服務和服務類別，以此分散可能出現(xiàn)的風險，但如果無法填補減少的介護報酬，預計將會給收益帶來巨大影響。另外，介護設施的入住人數減少導致的設施利用率降低、入住費用等的行情下跌，因雇傭環(huán)境變化等導致面向介護初任者的介護相關講座參與人數產生巨大變動，這些都會給介護業(yè)務的收益帶來影響。

近年來，基于 “醫(yī)療相關”主力業(yè)務和“介護”業(yè)務的環(huán)境變化以及新業(yè)務的損失情況，2019年1月開始，日醫(yī)通過堅決實行日醫(yī)教育業(yè)務、全球業(yè)務相關的業(yè)務構造改革，修正中長期戰(zhàn)略的軌道，在以基干事業(yè)（醫(yī)療相關?介護?保育）為中心的“原點回歸”戰(zhàn)略的基礎上，推進強化成長力、收益力。

2020年5月8日，日醫(yī)公布將實施MBO，從上市市場退出，原定收購期間為5月11日-6月22日，但由于日醫(yī)股價后續(xù)持續(xù)上漲，收購時間延長到了7月9日，然而其股價仍未停止上漲。

2）損保控股

2012年損保加入介護業(yè)務后，2016-2018年，采取集團公司合并、統(tǒng)括和生產性提高戰(zhàn)略實現(xiàn)了早期盈利。2015年損保收購watami居酒屋的介護股份后，2016年又將Message納為子公司，為了進一步提升介護服務的品質，損保直接將自身擁有的廣域網絡和豐厚的經營資源投入Message的介護業(yè)務運營中。

另外，損保還導入自己所持有的風險管理技術，活用傳感器和智能手機等信息通信技術這類數字技術，從而借助摔倒等事故的早期發(fā)現(xiàn)、和醫(yī)生之間的信息分享、介護機器人，以此實現(xiàn)介護負擔減輕。

2017年3月?lián)p保在養(yǎng)老介護行業(yè)嶄露頭角，營業(yè)額排名僅次于日醫(yī)，位列第二（營業(yè)額：1108億日元）。

2019-2020年，損保提出進一步提高生產性、擴大周邊業(yè)務的收益，在認知癥照護上構建強大的SOMPO品牌。2019年，SOMPO Care住宅系服務的入住率為91.5%，雖然未達到年初計劃，但通過提高生產性和削減成本等措施，修訂利潤達到62億日元，最終超過年初計劃水平。

為了實現(xiàn)人才的確保、培養(yǎng)，2019年10月，SOMPO Care圍繞介護士實施介護職業(yè)的待遇改善，并在企業(yè)內部開設大學，提供介護知識和技術的學習環(huán)境。

2020年，上半年事情影響擴大，支付給現(xiàn)場介護員工的特別津貼成為損保的一項額外開支，另外因居民外出受限導致的新入住人數減少可能會降低其住宅系服務的入住率，因意外增加的開銷和可能減少的收益是企業(yè)不得不面對的風險。

面對急速加劇的老齡化以及介護服務勞動力的供不應求，為了確立可持續(xù)的業(yè)務模式，人才的確保、培養(yǎng)及生產性的提高成為損保亟待解決的課題。

作為中長期戰(zhàn)略，損保希望通過活用科技提高生產力，致力于人才的確保和培養(yǎng)，強化介護服務的供給力，實現(xiàn)“最強品質和生產性“。為此，損保決定充實服務種類并通過向其他介護同行提供介護服務技術實現(xiàn)商業(yè)融合，以此來支撐日益擴大的介護需求。另外，損保還旨在通過提供有助于預防認知功能低下的服務，構筑一個”認知癥預防、認知癥患者也能照常生活“的社會。

在經營方向上，損保掌握有本集團各方面業(yè)務的實時數據，由此提出數據戰(zhàn)略，旨在構筑活用所有實時數據的商業(yè)模式（實時數據平臺），通過該平臺向客戶提供高附加價值、高品質的商品和服務，并幫助解決少子高齡化等社會課題，而數字戰(zhàn)略的第一槍就是在日本國內的介護?保健領域構建數據平臺。

3）貝內斯控股

在介護?保育方面，貝內斯深耕高品質的地域主場戰(zhàn)略。2018年，貝內斯在所有養(yǎng)老院中導入服務導航系統(tǒng)，2019年之后，在東京都中心之外開設高端養(yǎng)老院。

自2017年以來的待遇改善措施雖確保了人才的穩(wěn)定，但是部分員工離職率仍有所增加。

2020年的意外，世界經濟被重啟，經濟增長率長期持續(xù)走低。受意外影響，貝內斯經營的養(yǎng)老設施的新入住人數大幅縮減，在這種情況下，貝內斯決定最優(yōu)先對現(xiàn)有入住人員的關懷。

作為中長期戰(zhàn)略，貝內斯決定：①強化高端養(yǎng)老院；②深耕并擴大主場戰(zhàn)略（開發(fā)新領域、與人才錄用戰(zhàn)略聯(lián)動；③再次構建圍繞專業(yè)性開發(fā)的人才培養(yǎng)體系。此外，貝內斯還意圖通過M&A開拓繼教育、介護業(yè)務的第三支柱業(yè)務，優(yōu)先在與現(xiàn)有業(yè)務親和性較高的“健康”和“生活”等領域開展新業(yè)務。

結語：

日本介護產業(yè)的發(fā)展離不開“介護保險”制度，而這種依靠高額財政支持的產業(yè)環(huán)境，也讓日本養(yǎng)老失去了商業(yè)化的競爭能力，因此很難在中國的養(yǎng)老市場環(huán)境中拼得一席之地。

此外，人才不足問題是日本介護行業(yè)面臨的最嚴峻問題，日醫(yī)、損保、貝內斯這三巨頭也同樣備受人才不足的困擾。 

目前，中國養(yǎng)老市場也正面臨老齡化日益嚴峻的大趨勢，再加上中國從1979年開始推行的獨生子女政策，人口老齡化壓力增大。為了積極開展應對人口老齡化行動，2015年開始實施全面二孩政策。日本雖然也一直鼓勵生育，但“低欲望”的國民并不積極響應號召，因而介護只能寄希望于現(xiàn)有人員的后期人才培養(yǎng)。

相較之下，中國的二孩政策則致力于從源頭上預防人才不足問題，但由于介護行業(yè)從業(yè)人員待遇保障不夠、社會對介護職業(yè)的認可度較低，從事介護的人才依然面臨較大缺口。對此，完善介護行業(yè)從業(yè)體系，保障、提高介護工作人員待遇，提高介護人員的社會地位依然勢在必行。

另外，三家企業(yè)的設施入住率都受意外影響，對此，損保和貝內斯都著眼于提升服務品質，通過提供高品質服務贏取現(xiàn)有客戶的服務認同感，保證既有收益，這對于同處于意外下的中國養(yǎng)老企業(yè)來說未嘗不是一個值得借鑒的做法。

日本介護保險制度自2000年施行以來經過5年一次的修訂現(xiàn)已日趨成熟，介護產業(yè)也發(fā)展到“介護出口”，相比之下，中國的長期護理保險自2016年才開始試點工作，養(yǎng)老產業(yè)供給端在養(yǎng)老機構、人員、服務質量方面仍存在較大問題，為了更好地迎接未來日益擴大的養(yǎng)老市場，對標日本企業(yè)從0到1的發(fā)展歷程，未雨綢繆，仍是必然之選。

本文參考資料

1、日醫(yī)學館、損保控股、貝內斯控股官方網站。

2、行業(yè)研究網站“業(yè)界動向サーチ” 。

3、株式會社“FUNDBOOK”官網。

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