天工股份  視覺中國 資料圖

正沖刺北交所上市的江蘇天工科技股份有限公司（下稱“天工股份”）將在11月1日迎來二度首發上會。

此前，天工股份披露的招股書（上會稿）中多處出現低級錯誤，包括寫錯證券代碼及研發費用等。

8月底曾被暫緩審議

8月底，北交所發布上市委員會2024年第15次審議會議結果公告顯示，天工股份的IPO項目最終被暫緩審議，該公司也成為北交所年內首單被暫緩審議的IPO項目。

此前天工股份由于招股書出現多處低級錯誤被廣泛關注。具體而言，一是天工股份在披露發行人信息時，將天工股份的證券代碼誤寫為“834594”，而正確的證券代碼應該是“834549”。另一方面，天工股份今年8月份披露的2023年研發投入金額為10.35億元，與公司2023年的營業收入金額相同，2023年度研發投入實為3812.47萬元。

今年8月份，北交所上市委對天工股份IPO給出的審核意見主要有三方面：一是要求天工股份結合2023年收入業績爆發增長情況，就其業績增長具備偶然性，不確定具備可持續性，在顯著位置作重大事項提示。二是要求天工股份說明成立天工索羅曼的必要性及未認定常州索羅曼為關聯方的合理性；結合技術路線、應用場景、行業競爭對手情況，論證天工股份技術優勢。三是要求保薦機構出具2024年至2026年的盈利預測報告。

鈦材業務的收入業績預計可保持相對穩定

對于北交所上市委提出的業績持續性問題，最新披露的《天工股份及申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司（下稱“申萬宏源承銷保薦”）關于落實上市委員會審議會議意見的函的回復》（下稱“《回復函》”）表示，2023年天工股份實現收入10.35億元、同比增長170.05%，歸母凈利潤1.70億元、同比增長142.57%，收入業績呈現爆發增長，其中公司向消費電子領域客戶常州索羅曼的銷售金額為8.64億元，占當期營業收入比重 83.45%，常州索羅曼為公司第一大客戶。

“受益于2023年鈦金屬作為創新元素在消費電子領域的首次大規模應用（如用于部分手機類型的邊框等），公司2023年收入業績呈爆發式增長，但該爆發式增長存在一定的偶然性。”《回復函》指出，“公司一直致力于高附加值鈦材應用領域的產品研發、生產與銷售，前瞻性地布局消費電子領域用鈦材的研究。公司與常州索羅曼合作后，于2022年11月開始批量供應消費電子用鈦合金線材，并在2023年持續增長。”

《回復函》進一步指出，未來，若消費電子領域繼續維持現有鈦材的使用量且天工股份擁有一定的市場份額，公司消費電子用鈦材業務的收入業績預計可保持相對穩定，具備可持續性。

“盡管公司正積極研發生產其他鈦材應用領域相關產品并開拓下游客戶，包括航空航天用緊固件、增材制造用鈦材等高附加值產品，但是上述應用領域的開拓與大規模發展需要一定的時間周期且具有不確定性。”《回復函》表示。

因此，《回復函》強調，截至目前，天工股份主要業務收入仍來源于消費電子領域鈦材業務，若未來消費電子行業相關廠商使用鈦材需求發生變化或未能將鈦材在產品系列中進一步普及推廣應用，公司收入業績保持2023年爆發式增長的趨勢不確定具備可持續性。

增資控股天工索羅曼的主要原因系風險共擔

對于成立天工索羅曼的必要性及未認定常州索羅曼為關聯方的合理性，《回復函》指出，經核查，保薦機構、申報會計師認為：2021年3月，天工股份與常州索羅曼合資設立天工索羅曼的主要原因系發行人十分看重消費電子領域未來對鈦材料應用的需求市場，通過與常州索羅曼合資設立子公司方式，與常州索羅曼開展深度合作。

“2022年10月，發行人增資控股天工索羅曼的主要原因系基于風險共擔的原則，發行人與常州索羅曼共同合作開展銀亮材加工業務，具有必要性。”《回復函》稱。

《回復函》指出，天工索羅曼不屬于天工股份重要子公司，未將常州索羅曼作為關聯方披露符合相關規定，發行人與常州索羅曼的交易不構成關聯交易。

“發行人主要競爭對手為寶鈦股份和陜西天成，其最主要業務領域均非消費電子領域，發行人目前主要業務聚焦于消費電子用鈦材。發行人具有不同于競爭對手的短流程工藝，使得發行人產品綜合表現和性價比優于競爭對手，在消費電子行業的下游客戶處取得較大市場份額。”《回復函》稱。

2024年度預計營收7.96億元，凈利潤1.74億元

對于北交所上市委要求出具的2024年至2026年的盈利預測報告，《回復函》表示，鑒于發行人所做的2025-2026年盈利預測存在一定的不確定性，為準確地向市場和投資者傳遞公司相關信息，發行人未公開披露2025-2026年盈利預測相關信息，已提交北交所備查參考，僅披露2024年盈利預測相關情況。

《回復函》披露的主要財務數據顯示，2024年，天工股份預計營業收入為7.96億元；預計營業利潤為2.00億元；預計利潤總額為2.00億元；預計凈利潤為1.74億元；預計歸屬于母公司股東的凈利潤為1.72億元。

招股書資料顯示，天工股份是國家級專精特新“小巨人”企業、高新技術企業，主要從事鈦及鈦合金材料的研發、生產與銷售，將原材料海綿鈦與其他金屬元素通過配比、熔煉、鍛造及各種精加工工序，制作成能最大程度發揮鈦及鈦合金材料技術性能的產品。