國(guó)聯(lián)證券  視覺中國(guó) 資料圖

在發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案后兩個(gè)半月后，國(guó)聯(lián)證券股份有限公司（簡(jiǎn)稱“國(guó)聯(lián)證券”，601456.SH，01456.HK）與民生證券整合重組按下加速鍵。

8月8日晚間，國(guó)聯(lián)證券發(fā)布《國(guó)聯(lián)證券股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）》（簡(jiǎn)稱“草案”），擬通過發(fā)行A股股份的方式向國(guó)聯(lián)集團(tuán)、灃泉峪等45名交易對(duì)方購(gòu)買其合計(jì)持有的民生證券99.26%股份，并募集配套資金。

公告內(nèi)容顯示，本次發(fā)行價(jià)格因分紅除息由此前每股11.31元，調(diào)整為每股11.17元，發(fā)行數(shù)量為264026.91萬股，占發(fā)行后上市公司總股本的比例為48.25%（不考慮配套融資），交易總對(duì)價(jià)達(dá)294.92億元。本次交易順利完成，將有望成為中央金融工作會(huì)議后獲批的第一單券商并購(gòu)案例。

據(jù)相關(guān)人士透露，“國(guó)聯(lián)證券收購(gòu)民生證券的各項(xiàng)盡職調(diào)查實(shí)質(zhì)性工作已經(jīng)基本完成，此次公告后將根據(jù)國(guó)資審批程序的進(jìn)展適時(shí)召開股東大會(huì)審議，之后就是等待交易所和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)審批了。”

值得注意的是，相較于2024年5月14日披露的重組方案，最新公布的草案主要有兩處調(diào)整事項(xiàng)。一是，民生證券按照《員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃》規(guī)定，回購(gòu)及無償回收因員工離職、退休等情況退出的相關(guān)股份，并進(jìn)行了減資處理，其他交易對(duì)方持有的參與本次重組的民生證券股份的數(shù)量不變，對(duì)應(yīng)的比例相應(yīng)調(diào)整；二是泛海控股退出本次交易。此前重組方案顯示，國(guó)聯(lián)證券擬向國(guó)聯(lián)集團(tuán)、灃泉峪等46名交易對(duì)方購(gòu)買其合計(jì)持有的民生證券100.00%股份，并募集配套資金。本次發(fā)布的《草案》中，原交易對(duì)方泛?？毓赏顺霰敬谓灰祝辉僖云涑钟械拿裆C券0.74%股份（對(duì)應(yīng)民生證券83967330股股份）繼續(xù)參與本次交易。

“上述股份回購(gòu)及無償收回事宜與減少交易對(duì)方泛海控股事宜合計(jì)對(duì)應(yīng)的交易作價(jià)、資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額及營(yíng)業(yè)收入的比例占原標(biāo)的資產(chǎn)相應(yīng)指標(biāo)總量的比例均不超過20%；本次交易完成后，國(guó)聯(lián)證券將持有民生證券99.26%股份，仍舊可以控制標(biāo)的公司；本次方案調(diào)整對(duì)標(biāo)的公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響，包括不影響標(biāo)的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)完整性等。 ”國(guó)聯(lián)證券表示。

對(duì)于雙方整合重組，國(guó)聯(lián)證券強(qiáng)調(diào)，“本次交易將促進(jìn)兩家券商業(yè)務(wù)渠道、客戶資源和產(chǎn)品服務(wù)優(yōu)化融合，強(qiáng)弱業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)，在提升綜合資本實(shí)力的同時(shí)，充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，降低營(yíng)業(yè)成本，提升運(yùn)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)資本集約型發(fā)展。”

公開資料顯示，全國(guó)網(wǎng)點(diǎn)布局上，民生證券全國(guó)有43家分公司，44家營(yíng)業(yè)部，重點(diǎn)覆蓋河南地區(qū)，國(guó)聯(lián)證券全國(guó)有16家分公司，83家營(yíng)業(yè)部，在無錫及蘇南地區(qū)具有較強(qiáng)的市場(chǎng)影響力和較高的市場(chǎng)占有率，區(qū)域互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)明顯。

此外，2024年上半年，民生證券完成IPO保薦上市項(xiàng)目4單，并列行業(yè)第一；在審項(xiàng)目行業(yè)排名第三。根據(jù)民生證券2024年1-3月分部業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)，其中財(cái)富管理業(yè)務(wù)營(yíng)收3.61億元、投資銀行業(yè)務(wù)營(yíng)收3.83億元、投資交易業(yè)務(wù)營(yíng)收3.94億元，分別占比33.98%、36.07%、37.17%。

7月9日晚間，國(guó)聯(lián)證券發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)人民幣8261.77萬元，同比下降86.24%。其中，第二季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)超過3億元，環(huán)比實(shí)現(xiàn)大幅改善。

截至8月8日收盤，國(guó)聯(lián)證券A股報(bào)收于9.83元，漲0.2%；港股報(bào)收于2.92港元，漲1.39%。