受消費(fèi)電子溫和復(fù)蘇以及大模型等人工智能技術(shù)拉動(dòng)，存儲(chǔ)芯片保持上漲態(tài)勢(shì)。

近日，國(guó)際存儲(chǔ)大廠三星和美光傳出再次上調(diào)價(jià)格的消息。其中，三星三季度將把動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)器 (DRAM) 和NAND的價(jià)格上調(diào)15%-20%。美光則計(jì)劃將NAND芯片合約、現(xiàn)貨價(jià)上漲；其中，合約價(jià)上漲17%至18%，現(xiàn)貨價(jià)漲幅達(dá)25%以上。

A股存儲(chǔ)類上市公司也受益于存儲(chǔ)價(jià)格上漲周期，業(yè)績(jī)改善明顯。多家上市公司也繼續(xù)看漲今年下半年存儲(chǔ)行情看漲。

日前，在MWC上海展上，半導(dǎo)體存儲(chǔ)品牌企業(yè)深圳市江波龍電子股份有限公司（江波龍，301308）企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)事業(yè)部產(chǎn)品總監(jiān)唐賢輝接受澎湃新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)表示，今年以來(lái)整個(gè)存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格較去年上漲了一定幅度，依據(jù)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)分析，預(yù)計(jì)下半年價(jià)格上漲態(tài)勢(shì)有望延續(xù)，尤其是DDR5這類新產(chǎn)品，它的原有產(chǎn)能一部分向HBM存儲(chǔ)芯片轉(zhuǎn)移了。

日前，兆易創(chuàng)新（603986）、江波龍、佰維存儲(chǔ)（688525）等多家存儲(chǔ)芯片企業(yè)均反饋，整個(gè)存儲(chǔ)芯片景氣度有望延續(xù)，某些存儲(chǔ)芯片價(jià)格在回升中。

A股存儲(chǔ)芯片龍頭兆易創(chuàng)新近日回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)表示，公司不同產(chǎn)品線的銷售價(jià)格呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)化差異，公司DRAM、SLC NAND價(jià)格自底部已經(jīng)實(shí)現(xiàn)溫和上漲，其它產(chǎn)品線上公司會(huì)持續(xù)保持對(duì)市場(chǎng)情況的緊密跟蹤，考慮多方因素綜合判斷，隨著市場(chǎng)演變及時(shí)做調(diào)整。

江波龍日前接受調(diào)研時(shí)表示，今年第二季度晶圓價(jià)格仍然保持溫和上漲的趨勢(shì)，但各個(gè)不同應(yīng)用場(chǎng)景下的存儲(chǔ)器價(jià)格趨勢(shì)可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)化差異。具體來(lái)看，NAND Flash漲幅較為平緩一些，保持穩(wěn)中有升。隨著存儲(chǔ)周期的上行，近期能夠看到小容量存儲(chǔ)價(jià)格亦開始有所回升。隨著存儲(chǔ)價(jià)格漲幅逐步趨于平穩(wěn)，未來(lái)各廠商之間的技術(shù)能力、市場(chǎng)能力及品牌能力等差異化要素的作用權(quán)重有望增大。

佰維存儲(chǔ)也表示，受益于AI服務(wù)器需求迅猛增長(zhǎng)、HBM需求爆滿和北美服務(wù)器市場(chǎng)的強(qiáng)勁復(fù)蘇，海外存儲(chǔ)需求持續(xù)高漲，國(guó)內(nèi)需求有所回落，但整體來(lái)看行業(yè)景氣度有望延續(xù)。

AI PC和AI 服務(wù)器對(duì)存儲(chǔ)芯片拉動(dòng)明顯

唐賢輝表示，本輪存儲(chǔ)芯片價(jià)格上漲主要是兩個(gè)因素，一個(gè)是存儲(chǔ)芯片行業(yè)周期原因，前兩年大幅削減產(chǎn)能導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈減少，價(jià)格開始上漲；另一個(gè)主要原因是本輪AI爆發(fā)對(duì)存儲(chǔ)芯片的拉動(dòng)。

江波龍嵌入式存儲(chǔ)事業(yè)部市場(chǎng)總監(jiān)徐洪波接受澎湃新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)也表示，AI的發(fā)展對(duì)存儲(chǔ)芯片提出新要求，高性能、大容量、低功耗。

徐洪波表示，今年是AI手機(jī)元年，主要是高端旗艦機(jī)有AI功能，看公開數(shù)據(jù)今年整體出貨量5000萬(wàn)部，由于成本問(wèn)題，各手機(jī)廠商在上AI上比較謹(jǐn)慎，相反AI PC和AI服務(wù)器對(duì)存儲(chǔ)的拉動(dòng)更為明顯。

“AI應(yīng)用不僅是PC和手機(jī)，還會(huì)下沉到各個(gè)領(lǐng)域，類似云、邊、光都有需求。”徐洪波表示。

江波龍?jiān)诮邮苷{(diào)研時(shí)表示，隨著AI的爆發(fā)，數(shù)據(jù)量呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，對(duì)存儲(chǔ)廠商提出更高的技術(shù)創(chuàng)新能力要求。公司基于自身產(chǎn)業(yè)能力，正在積極應(yīng)對(duì)AI帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，在產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)方面進(jìn)行全方位布局和投入，針對(duì)不同領(lǐng)域推出相應(yīng)的創(chuàng)新產(chǎn)品，以滿足多樣化的市場(chǎng)要求。

存儲(chǔ)廠商業(yè)績(jī)大幅改善

正如存儲(chǔ)芯片價(jià)格上漲拉動(dòng)三星業(yè)績(jī)改善一樣，A股上市公司今年業(yè)績(jī)也不斷改善，扭虧為盈。

日前，佰維存儲(chǔ)發(fā)布了2024年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，2024年半年度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31億元至37億元，同比增長(zhǎng)169.97%至222.22%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為2.8億元至3.3億元，同比增長(zhǎng)194.44%至211.31%，剔除股份支付費(fèi)用后，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為4.75億元至5.25億元，同比增長(zhǎng)262.14%至279.21%。

佰維存儲(chǔ)表示，公司預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)扭虧為盈，主要系行業(yè)復(fù)蘇，公司緊緊把握行業(yè)上行機(jī)遇，大力拓展國(guó)內(nèi)外一線客戶，實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)與業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)突破，產(chǎn)品銷量同比大幅提升。

另一存儲(chǔ)芯片普冉股份（688766）日前披露公司2024年4月至5月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.377億元左右，較去年同期增長(zhǎng)131%左右。

普冉股份表示，2024年以來(lái)，隨著下游市場(chǎng)的景氣度逐漸復(fù)蘇，公司產(chǎn)品出貨量及營(yíng)業(yè)收入同比均有較大幅度提升，公司2024年1月至5月出貨量累計(jì)約35億顆，較去年同期翻番，目前在手訂單1.7億元左右（含稅），取得了良好的經(jīng)營(yíng)開局。公司將持續(xù)加大研發(fā)投入和新產(chǎn)品開發(fā)力度，積極開拓市場(chǎng)，抓住終端業(yè)務(wù)的新興需求，保障研發(fā)及生產(chǎn)交付等進(jìn)展順利落地，延續(xù)公司業(yè)績(jī)向好態(tài)勢(shì)。

中航證券日前在兆易創(chuàng)新的研報(bào)中稱，存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格自2023年8月下旬陸續(xù)開始漲價(jià)，主要系原廠積極減產(chǎn)的效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，疊加電子消費(fèi)旺季備貨需求回暖，AI驅(qū)動(dòng)的高端存儲(chǔ)需求持續(xù)旺盛。2023年下半年主流DRAM及NAND已經(jīng)有較大幅度的漲價(jià)，經(jīng)過(guò)1-2個(gè)季度的傳導(dǎo)，在2024年第一季度利基DRAM價(jià)格已經(jīng)實(shí)現(xiàn)溫和上漲，SLCNAND需求回暖和價(jià)格上漲比利基DRAM約晚一個(gè)季度，未來(lái)價(jià)格也有望溫和上漲。近期市場(chǎng)行情回暖，產(chǎn)品毛利率有所提升，公司部分虧損的產(chǎn)品線實(shí)現(xiàn)扭虧。

中航證券指出，由于SK海力士、美光、三星三家原廠重點(diǎn)發(fā)力HBM、DDR5等高附加值產(chǎn)品的產(chǎn)能供應(yīng)，正在逐步退出利基產(chǎn)品DDR3市場(chǎng)以騰出設(shè)備與產(chǎn)能，兆易創(chuàng)新有望搶占更多的市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代，并在本輪量?jī)r(jià)齊升的行情下實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

中商產(chǎn)業(yè)研究發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)存儲(chǔ)芯片行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》顯示，2023年，我國(guó)存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模約為5400億元。當(dāng)前新一輪人工智能浪潮爆發(fā)，由AI服務(wù)器帶來(lái)存儲(chǔ)芯片新的增量需求，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年市場(chǎng)規(guī)模將恢復(fù)增長(zhǎng)至5513億元。預(yù)計(jì)2024年全球市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步增長(zhǎng)至1529億美元。