紫金礦業(yè)  視覺中國 資料圖

6月18日，礦業(yè)巨頭紫金礦業(yè)集團股份有限公司（下稱“紫金礦業(yè)”，601899.SH/2899.HK）公告披露，此前一天公司根據(jù)一般性授權(quán)擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券以及配售新H股。也就是說，紫金礦業(yè)面向海外投資者完成港股市場再融資25億美元，其中可轉(zhuǎn)20億美元，配售5億美元。

截至6月18日收盤，紫金礦業(yè)股價為16.92元/股，下跌0.70%。

紫金礦業(yè)稱公司在6月17日H股交易時間后“閃電”般啟動發(fā)行，可轉(zhuǎn)債和配售均實現(xiàn)了數(shù)倍的超額認購，認購資金多為全球知名的長線基金、對沖基金。

公告顯示，6月17日，紫金礦業(yè)、公司全資子公司金極資本有限公司（下稱“金極資本”）與承銷商簽署認購協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議的條款及條件，承銷商分別而非連帶地同意認購和支付，或促使認購人認購和支付金極資本發(fā)行的本金總金額為20億美元的債券。

上述債券可在認購協(xié)議約定的條款及條件下轉(zhuǎn)換為公司H股普通股股票。初始轉(zhuǎn)換價格為每股H股19.84港元，較6月17日（即認購協(xié)議簽訂之交易日）在香港聯(lián)交所報出的最后收盤價每股H股16.32港元溢價21.57%；較截至6月17日（包括該日）連續(xù)五個交易日在香港聯(lián)交所報出的平均收盤價每股H股16.52港元溢價約20.13%。

此外，在配售方面，紫金礦業(yè)于6月18日與配售代理簽署配售協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，配售代理有條件同意（作為公司的配售代理）促使不少于六名承配人（其為專業(yè)、機構(gòu)及其他投資者）購買股份，否則由配售代理自行購買總計251900000股配售股份，配售價格為每股配售股份15.50港元。預計配售完成后，承配人將不會成為本公司之主要股東。

該配售價格較6月17日（即最后交易日）香港聯(lián)交所報出的每股H股收盤價16.32港元折讓約5.02%；較截至最后交易日（包括該日）的最近五個連續(xù)交易日香港聯(lián)交所報出的每股H股平均收盤價16.52港元折讓約6.15%；較截至最后交易日（包括該日）的最近三十個連續(xù)交易日香港聯(lián)交所報出的每股H股平均收盤價17.47港元折讓約11.29%。

就資金用途，紫金礦業(yè)在公告中提到，本次債券發(fā)行完成后，其募集資金凈額（扣除承銷商傭金和其他相關(guān)費用后）預計約為1979百萬美元，計劃將主要用于償還本集團境外債務(wù)。本次配售完成后，其募集資金凈額（扣除配售傭金和其他相關(guān)費用后）預計約為3871百萬港元，計劃將用于海外市場的業(yè)務(wù)營運及發(fā)展（其中包括并購、營運資金及一般企業(yè)用途）。

紫金礦業(yè)在公司微信公眾號上發(fā)文表示，今年以來受益于金銅價格的上漲以及控本增效的成果顯現(xiàn)，紫金礦業(yè)A、H股價均創(chuàng)下歷史新高，同時港股IPO市場明顯回暖，眾多大型公司成功完成可轉(zhuǎn)債、配股等融資發(fā)行，公司抓住市場契機迅速啟動融資發(fā)行。

值得關(guān)注的是，紫金礦業(yè)在今年5月發(fā)布了“五年發(fā)展規(guī)劃”，計劃到2028年公司礦產(chǎn)銅、礦產(chǎn)金產(chǎn)量在2023年基礎(chǔ)上均實現(xiàn)約50%的增長，實現(xiàn)銅超過150萬噸、黃金超過100噸、當量碳酸鋰超過25萬噸，產(chǎn)量增長指標繼續(xù)領(lǐng)跑全球金屬礦業(yè)行業(yè)。

上述規(guī)劃發(fā)布之后，紫金礦業(yè)董事長陳景河帶隊首次在美國、英國、中東、新加坡、中國香港多地進行了公司未來五年規(guī)劃的推介交流活動。

紫金礦業(yè)稱，在得到了海外投資人高度認可的同時，投資人對公司投資并購、融貿(mào)建設(shè)等方面工作提出了建議，特別提到面對當前復雜的宏觀政治環(huán)境，公司要高度關(guān)注各類風險?！澳嬷芷谕顿Y并購，順周期積累現(xiàn)金”，部分投資人明確提到希望公司善用周期思維和資本工具尋求長期穩(wěn)健發(fā)展。

值得一提的是，紫金礦業(yè)還回應(yīng)提到，與國內(nèi)A股可轉(zhuǎn)債不同，港股可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價存在較高溢價，其轉(zhuǎn)股后所對應(yīng)的股份稀釋較少。本次公司20億美元可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價溢價約28%，折算的轉(zhuǎn)股價為19.84元，假設(shè)后期全面轉(zhuǎn)股，與5億美元配售合計形成的對現(xiàn)有股份的總稀釋不到4%。

紫金礦業(yè)強調(diào)，作為全球最具成長性的礦業(yè)公司之一，未來公司仍有不低的資本開支需求，在美元利率高企的背景下，通過25億美元置換高利率美元債務(wù)，將對降低公司財務(wù)費用，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)形成實質(zhì)性利好。據(jù)初步測算，僅置換高利率的美元負債，每年可節(jié)約財務(wù)費用超過10億元人民幣。

紫金礦業(yè)在30年前由福建省上杭縣礦產(chǎn)公司改組成立，目前該公司總部仍位于福建省上杭縣，但已成長為一家在全球范圍內(nèi)從事銅、金、鋅、鋰等金屬礦產(chǎn)資源勘查、開發(fā)及工程設(shè)計、技術(shù)應(yīng)用研究的大型跨國礦業(yè)集團，在中國A股和香港H股整體上市。

紫金礦業(yè)在2023年的營收為2934.03億元，和上年同期相比（同比）增加8.54%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為211.19億元，同比增加5.38%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為368.60億元，同比增加28.53%。截至2023年末，紫金礦業(yè)總資產(chǎn)為3430.06億元，同比增加12.08%；資產(chǎn)負債率為59.66%。

該公司去年礦產(chǎn)銅產(chǎn)量跨過百萬噸大關(guān)，實現(xiàn)歷史性突破，成為中國及亞洲唯一礦產(chǎn)銅產(chǎn)量破百萬噸大關(guān)礦企，位居全球前五。黃金資源量及產(chǎn)能則位居主要上市礦企中國及亞洲第一、全球前十，2023年同比增長超過20%，增速位居全球金企前列。