作者 I 王露

報道 I 投資界PEdaily

消息傳來。

近日，老牌資管巨頭Federated Hermes透露將在中國香港設立辦公室，并開始招人。該機構新上任亞太區域分銷主管表示，正將家族辦公室視為重要的增長領域，計劃從香港等地覆蓋至中國內地市場。

絕大多數人對這家機構并不熟悉。Federated Hermes最早可追溯至1955年，由美國和歐洲的兩家機構合并而來，主要投資于私募股權、固定收益以及股票債券等，資產管理規模已達7787億美元（約合人民幣5.6萬億元）。

即將開設香港辦公室，被視為Federated Hermes擴大亞洲版圖的重要一步。

管理五萬億

Federated Hermes是誰？

說起來，這是由Hermes和Federated兩家公司合并而來的資管巨頭。

先說位于倫敦的Hermes，原名為PosTel，成立于1983年，是英國郵政退休基金的投資管理團隊，也是綜合 ESG 投資的先驅。

后來，英國郵政退休基金被一分為二——政退休金計劃和電信退休金計劃(BTPS) 。1995年，BTPS收購了郵政退休金計劃在PosTel中的股權，并將后者更名為Hermes至今。

Federated故事更為久遠。1955年，31歲的John F·Donahue和兩個高中好友，在美國匹茲堡共同創立了 Federated Investors。

1998年成功在紐交所上市后，Federated 將目光轉向歐洲，與德國保險巨頭LVM成立合資企業、收購總部位于倫敦的Prime Rate Capital，以此擴大歐洲市場業務。

2018年，Federated以2.59億英鎊的總價，從BTPS手中收購了Hermes 60%的股權，補齊了其私募股權基金業務的重要版圖。交易落地之后，一個新的資管公司誕生，這便是今天的 Federated Hermes。

截至到2024年3月31日，Federated Hermes的管理總資產達到創紀錄的7787億美元，約合人民幣5.6萬億元，業務覆蓋全球多個國家擁有超過2000名員工。其私募股權業務旗下有多支基金，LP包括BTPS、英國商業投資等機構。

近些年，亞洲成了Federated Hermes布局的重要區域，其最新交割的4.86億美元旗艦私募股權聯合投資基金，LP中就有三星人壽保險等韓國公司身影。今年2月，該機構還領投了新加坡ESG平臺Xcelerate。

2023年，Jim Roland 新任亞太區域分銷主管。“預計未來五年亞洲業務將持續增長，占當前資產管理規模比例更多。”在最新采訪中他透露，目前對中國內地的市場重點是從離岸市場（中國香港等）來進行覆蓋。

之所以是香港，家族辦公室是關鍵要素。Federated Hermes希望擴大其財富生態系統，將家辦視為重要的增長領域。“如果我們要在戰略上取得成功，就必須在香港開展實地業務。”

歐洲資本用腳投票

相似的一幕發生在不久前，歐洲投資巨頭Tikehau Capital與鄭志剛聯合創立的Flow Capital在中國香港簽署戰略合作協議，聯手面向亞洲和歐洲市場。

具體而言，基于Flow Capital 在大中華地區合作伙伴和家族辦公室之間深厚的本地關系網絡，以及Tikehau Capital 的機構關系和豐富的業績記錄，雙方將共同挖掘投資機會。

成立于2004年，Tikehau Capital 資產管理規模達444億歐元（超人民幣3000億元），妥妥的歐洲PE豪門。伴隨著此次合作，Tikehau Capital的香港辦公室落地，這也是其在大中華區的第一個辦公室。

據悉，Tikehau Capital 新設的香港辦事處將是其在全球的第17個辦事處，也是繼新加坡、首爾和東京辦事處之后在亞洲的第四個辦事處。

“新的合作伙伴關系以及在香港開設的第一個辦事處，標志著我們在這個充滿活力的地區擴張邁入激動人心的階段。”該機構亞洲執行主席 Bruno de Pampelonne 和亞洲聯席主管 Jean-Baptiste Feat表示，亞太地區潛力巨大，是未來戰略增長路線圖的重點。

無獨有偶，5月6日，國貿控股集團、法國國家投資銀行、凱輝基金簽署合作備忘錄，各方同意共同發起設立中法并購基金（三期）。

資料顯示，凱輝中法并購基金（三期）總規模約20 億歐元，將通過多數股權投資方式在中法兩國及歐洲其它地區投資約15個先進制造、醫療健康和數字化消費領域的中大型企業。

此外，東方匯理資管表示正在逐步增加中國資產配置；在管規模超6000億美元的百達集團擴充了香港多元資產團隊；法國安盛集團旗下資產管理公司AXA IM公司在上海完成外資私募（WOFE PFM）登記，其位于香港辦事處也正在招人……這是全球資本流動的一縷縮影。

一個背景是，這幾年受美聯儲加息影響，歐洲經濟出現歐元弱勢、通脹壓力增加，資本流向其他區域，亞洲等新興市場成為其資金避險地。

這是一個不確定性與無限機遇并存的時代。