阿斯麥（ASML） 視覺中國 資料圖

1月24日，光刻機巨頭阿斯麥（ASML）發(fā)布了2023年第四季度及全年財報。第四季度凈銷售額達到72億歐元，毛利率51.4%，凈利潤達20億歐元。營收和凈利潤均略高于預(yù)期。

2023年第四季度的新增訂單金額為92億歐元，其中56億歐元為EUV光刻機訂單。2023全年凈銷售額達到276億歐元，毛利率為51.3%，凈利潤為78億歐元。

對于2024年業(yè)績預(yù)測，ASML預(yù)計今年凈銷售額將與2023年基本持平，預(yù)計2024年第一季度的凈銷售額約為50億至55億歐元，毛利率約為48%至49%。

ASML總裁兼首席執(zhí)行官Peter Wennink表示：“2023年第四季度的凈銷售額為72億歐元，毛利率達到51.4%，兩者均略高于預(yù)期。”

去年增長30%，第四季度訂單創(chuàng)歷史新高

“2023年，ASML實現(xiàn)了30%的凈銷售額增長，全年凈銷售額達到276億歐元，毛利率達51.3%，未交付訂單總額共計390億歐元。2023年末，我們向客戶交付了第一臺高數(shù)值孔徑極紫外光刻系統(tǒng)（High NA EUV）——EXE:5000的部分組件?！癙eter Wennink說道。

ASML首席財務(wù)官Roger Dassen表示， 2023年第四季度ASML實現(xiàn)凈銷售額72億歐元，高于預(yù)期值。這主要得益于裝機管理業(yè)務(wù)的超預(yù)期增長，銷售額達16億歐元，是服務(wù)收入和升級收入增加的共同結(jié)果。與此同時，裝機管理業(yè)務(wù)的增長還促使毛利率超出預(yù)期，達到51.4%。

新增訂單方面，在經(jīng)歷了幾個“平淡”的季度后，第四季度表現(xiàn)強勁，訂單金額達到創(chuàng)歷史新高的92億歐元。從訂單的構(gòu)成來看，邏輯芯片廠商和存儲芯片廠商各占一半；其中約56億歐元來自EUV光刻系統(tǒng)。

中國市場2023年增長強勁

Roger Dassen透露，2023年中國市場的業(yè)績表現(xiàn)確實非常強勁。這背后的原因在于：

首先，交付給中國的大部分設(shè)備是基于2022年甚至更早的訂單。過去幾年包括中國市場在內(nèi)的全球訂單交付率相對偏低，實際低于50%。因此，當(dāng)其他客戶的需求時間節(jié)點發(fā)生了變化，公司能夠向中國客戶交付已經(jīng)預(yù)訂的設(shè)備。中國地區(qū)的交付量在增加，與此同時其他地區(qū)在減少，所以中國市場所占的份額相對出現(xiàn)明顯上升。

他強調(diào)發(fā)運到中國的設(shè)備主要針對成熟制程客戶。這部分的市場需求很穩(wěn)定，去年很穩(wěn)定，未來的需求也將繼續(xù)保持穩(wěn)定。

對于出口管制，荷蘭和美國最新頒布的出口管制法規(guī)已經(jīng)生效。Roger Dassen表示，在政府與公司的后續(xù)溝通中，對其出口管制的適用范圍和影響進行了進一步澄清。可以預(yù)計的是，2024年將不會獲得向中國發(fā)運NXT:2000i及以上浸潤式設(shè)備的出口許可證，此外，個別中國先進芯片制造晶圓廠將無法獲得發(fā)運NXT:1970i 和 NXT:1980i 浸潤式設(shè)備的許可證。

“正如第三季度時所言，我們認(rèn)為出口管制會影響中國市場10%-15%的銷售額。而截至目前，出口管制規(guī)則生效后，我們依然認(rèn)為2024年中國市場受到的影響為10%-15%（以2023在中國的銷售額為基準(zhǔn)），然而我們?nèi)钥梢钥吹浇K端市場中成熟制程市場的需求依舊旺盛。“Roger Dassen表示。

今年1月，商務(wù)部新聞發(fā)言人束玨婷曾表示，我們高度關(guān)注美方直接介入、干擾荷蘭企業(yè)對華出口光刻機問題。美方將出口管制問題工具化、武器化，甚至對其他國家企業(yè)間的正常貿(mào)易橫加干涉，中方對此堅決反對。我們敦促荷方尊重契約精神，支持企業(yè)開展合規(guī)貿(mào)易，維護自由、開放、公正、非歧視的國際貿(mào)易環(huán)境。中方將密切關(guān)注事態(tài)動向和影響，采取必要措施，堅決維護中國企業(yè)合法權(quán)益。

今年是調(diào)整年，公司持保守態(tài)度

作為半導(dǎo)體行業(yè)龍頭企業(yè)，AMSL對今年行情預(yù)判同樣重要。Peter Wennink表示：“半導(dǎo)體行業(yè)當(dāng)前仍處于周期性底部。盡管我們的客戶對于半導(dǎo)體市場復(fù)蘇態(tài)勢仍不能確定，但一些積極信號已清晰可見——行業(yè)終端市場庫存水平持續(xù)改善，光刻設(shè)備的利用率也始見提升。此外，我們在2023年第四季度的強勁訂單增長也顯示了未來的市場需求。”

盡管存在上述積極信號，ASML對2024年仍持保守態(tài)度，預(yù)計全年業(yè)績將與2023年基本持平。同時，2024年也將是為實現(xiàn)2025年大幅增長打好基礎(chǔ)的重要一年。ASML預(yù)計今年研發(fā)成本約為10.7億歐元，銷售及管理費用約為3億歐元。

Roger Dassen表示，從市場分類來看：存儲芯片市場將在2024年迎來增長，這主要是由于制程節(jié)點的轉(zhuǎn)變，以滿足日益增長的先進存儲需求。反觀邏輯芯片市場，2024年將出現(xiàn)小幅下滑，因為今年將主要消化2023年的新增產(chǎn)能而非繼續(xù)增加產(chǎn)能。

從業(yè)務(wù)劃分來看：2024年EUV業(yè)務(wù)將出現(xiàn)增長；而非EUV部分會小幅下滑，主要因為浸潤式光刻機的銷售預(yù)計將少于2023年；裝機管理銷售額預(yù)計與2023年持平。

1月18日，在臺積電2023年第四季度業(yè)績交流會上，臺積電總裁魏哲家對2024年整體市場釋出展望。他仍舊看好今年整體半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，今年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)（不含內(nèi)存業(yè)）的產(chǎn)值將可望成長10%以上，晶圓代工產(chǎn)業(yè)將年成長20%。受臺積電言論提振，隨后半導(dǎo)體股票有所反彈。

ASML計劃宣布2023年的股息總額為每股普通股6.10歐元，相比2022年增加了5.2%。每股普通股1.45歐元的中期股息將于2024年2月14日支付。考慮到該中期股息及2023年支付的兩次中期股息 (每股普通股1.45歐元)，ASML向股東大會提交的最終股息建議為每股普通股1.75歐元。