中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中基協(xié)”）發(fā)布重磅自律規(guī)則修訂。

11月24日晚間，中基協(xié)同時(shí)修訂發(fā)布兩份重磅自律規(guī)則——《基金從業(yè)人員管理規(guī)則》（下稱“《管理規(guī)則》”）及配套規(guī)則和《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資管理人員注冊(cè)登記規(guī)則》（下稱“《注冊(cè)登記規(guī)則》”）。

對(duì)于基金從業(yè)人員，《管理規(guī)則》及其配套規(guī)則的修訂細(xì)化了對(duì)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為的禁止性要求和自律約束措施，進(jìn)一步明確了行業(yè)機(jī)構(gòu)在從業(yè)人員管理中的主體責(zé)任，并結(jié)合行業(yè)實(shí)際豐富了從業(yè)資格取得方式，為境內(nèi)外基金專業(yè)人才合規(guī)從業(yè)提供便利條件。

具體來看，《管理規(guī)則》明確了五類人員應(yīng)注冊(cè)基金從業(yè)資格；拓展了基金從業(yè)資格取得方式，其中三類人員可豁免基金從業(yè)考試科目；明確六項(xiàng)禁止性執(zhí)業(yè)行為，禁止從業(yè)人員有奢靡炫富、拜金主義、享樂主義等行為。

對(duì)于投資管理人員，《注冊(cè)登記規(guī)則》對(duì)過去碎片化的規(guī)則進(jìn)行了梳理整合，規(guī)范了各類特殊產(chǎn)品基金經(jīng)理的具體標(biāo)準(zhǔn)，將投資經(jīng)理登記管理規(guī)程統(tǒng)一納入自律規(guī)則中，同時(shí)明確了投資管理人員專業(yè)履職能力和工作經(jīng)驗(yàn)要求，將規(guī)則名稱改為了《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資管理人員注冊(cè)登記規(guī)則》。

值得一提的是，《注冊(cè)登記規(guī)則》對(duì)于基金經(jīng)理的申請(qǐng)、注冊(cè)及離職問題則提出了非常細(xì)致的要求。其中，對(duì)于產(chǎn)品處于募集期內(nèi)、基金經(jīng)理管理現(xiàn)有已成立公募基金產(chǎn)品處于封閉期內(nèi)、基金經(jīng)理管理現(xiàn)有已成立公募基金產(chǎn)品未滿1年時(shí)，不予辦理變更手續(xù)。

“新修訂的規(guī)則中提到，無特殊情況管理公募基金產(chǎn)品處于募集期、封閉期內(nèi)主動(dòng)離職，且離職時(shí)間未滿24個(gè)月（含靜默期）不得注冊(cè)為基金經(jīng)理，這就是杜絕了基金經(jīng)理‘半路先跑’，”對(duì)此，有基金業(yè)內(nèi)人士表示，此前基金經(jīng)理發(fā)行了幾年期產(chǎn)品，在還沒結(jié)束第一個(gè)封閉期就能隨意離職，新規(guī)則下，對(duì)基金經(jīng)理的離職后去新公司發(fā)行產(chǎn)品有了更多限制，相信這對(duì)于基金持有人來說是一個(gè)很鼓舞人心的消息。

中基協(xié)表示，下一步，將依據(jù)上述自律規(guī)則穩(wěn)步開展從業(yè)人員資格管理和投資管理人員注冊(cè)登記工作，同時(shí)，進(jìn)一步強(qiáng)化事中事后自律管理，加大對(duì)違規(guī)違紀(jì)行為的懲處力度，健全從業(yè)人員誠信檔案和執(zhí)業(yè)行為記錄，持續(xù)提升從業(yè)人員職業(yè)操守及專業(yè)素養(yǎng)。

明確五類人員應(yīng)注冊(cè)基金從業(yè)資格

《管理規(guī)則》明確五類人員應(yīng)當(dāng)注冊(cè)取得基金從業(yè)資格。

一是公募基金管理機(jī)構(gòu)、從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及私募證券基金管理機(jī)構(gòu)中從事基金相關(guān)業(yè)務(wù)的人員。

二是私募股權(quán)（含創(chuàng)投）投資基金管理機(jī)構(gòu)的法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或其委派代表、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人等高級(jí)管理人員和從事私募基金募集業(yè)務(wù)的人員。

三是基金托管機(jī)構(gòu)中從事基金相關(guān)業(yè)務(wù)的人員。

四是基金服務(wù)機(jī)構(gòu)中從事基金相關(guān)業(yè)務(wù)的人員。

五是法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和協(xié)會(huì)規(guī)定需要取得從業(yè)資格的其他人員。

三類人員可豁免基金從業(yè)考試科目

從業(yè)人員可通過所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)基金從業(yè)資格。《關(guān)于實(shí)施〈基金從業(yè)人員管理規(guī)則〉有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》（下稱“《實(shí)施規(guī)定》”）修訂后，基金從業(yè)資格取得方式拓展為以下五種。

一是基金從業(yè)考試。按照所從事的業(yè)務(wù)類型通過相應(yīng)考試科目。

二是資格認(rèn)定。通過證券從業(yè)資格的人員或者具備境外相關(guān)從業(yè)資質(zhì)的境外人員，豁免基金從業(yè)考試專業(yè)科目。

三是從業(yè)經(jīng)歷認(rèn)定，具備10年以上證券、基金、金融、法律、會(huì)計(jì)等工作經(jīng)歷的私募股權(quán)（含創(chuàng)投）基金管理人的高管人員，豁免基金從業(yè)考試全部科目。

四是“學(xué)歷認(rèn)定+考核”。獲得國家教育部門認(rèn)可的全日制本科及以上學(xué)歷的人員，豁免基金從業(yè)考試全部科目。相關(guān)人員在申請(qǐng)注冊(cè)從業(yè)資格前，應(yīng)當(dāng)通過所在機(jī)構(gòu)或者符合條件的地方基金業(yè)協(xié)會(huì)等協(xié)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)組織的應(yīng)知應(yīng)會(huì)考核。

其中，從業(yè)人員通過學(xué)歷認(rèn)定、從業(yè)經(jīng)歷認(rèn)定等方式注冊(cè)從業(yè)資格的，應(yīng)當(dāng)自從業(yè)資格首次注冊(cè)之日起，60日內(nèi)完成規(guī)定的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。

此外，申請(qǐng)人通過認(rèn)定方式注冊(cè)基金從業(yè)資格的，應(yīng)當(dāng)具備良好的職業(yè)道德和誠信要求。《管理規(guī)則》要求其近5年未被金融監(jiān)管部門采取行政處罰或者行政監(jiān)管措施、未被金融行業(yè)自律組織采取自律處分或者自律管理措施。

五是“專項(xiàng)培訓(xùn)+考核”。前期在“專項(xiàng)培訓(xùn)+考核”試點(diǎn)中已經(jīng)取得臨時(shí)從業(yè)資格的部分商業(yè)銀行基金銷售人員，臨時(shí)從業(yè)資格到期并完成30學(xué)時(shí)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)后可申請(qǐng)將臨時(shí)從業(yè)資格轉(zhuǎn)為基金從業(yè)資格。

禁止奢靡炫富、拜金主義、享樂主義

《管理規(guī)則》對(duì)從業(yè)人員的資格取得、資格管理、后續(xù)培訓(xùn)和執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行了系統(tǒng)性的規(guī)范。

值得注意的是，在執(zhí)業(yè)行為方面，中基協(xié)明確規(guī)定從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守忠實(shí)義務(wù)、審慎義務(wù)、守法合規(guī)義務(wù)、利益沖突管理義務(wù)、信息披露義務(wù)、適當(dāng)性義務(wù)、公平競(jìng)業(yè)義務(wù)和保密義務(wù)。

同時(shí)，此次修訂新增了對(duì)基金從業(yè)人員的六項(xiàng)禁止性行為要求，即不得有濫用職權(quán)、商業(yè)賄賂、不當(dāng)言論、干擾監(jiān)管、背離社會(huì)主義核心價(jià)值觀及違背職業(yè)道德和社會(huì)公德等。

另外，從業(yè)人員不得有奢靡炫富、拜金主義、享樂主義和極端個(gè)人主義的行為。

從業(yè)人員違反執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的，中基協(xié)將視情節(jié)輕重，對(duì)其采取談話提醒、書面警示、要求參加合規(guī)教育等自律管理措施，或者警告、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、公開譴責(zé)、不得從事相關(guān)業(yè)務(wù)、加入黑名單、取消基金從業(yè)資格等紀(jì)律處分措施。其中，從業(yè)人員違背職業(yè)道德和社會(huì)公德，情節(jié)嚴(yán)重且社會(huì)影響惡劣造成重大不良社會(huì)影響的，協(xié)會(huì)將從重處理。

對(duì)在業(yè)務(wù)申請(qǐng)過程中提供虛假材料的違規(guī)人員，視情節(jié)輕重采取1至5年內(nèi)不予注冊(cè)從業(yè)資格的紀(jì)律處分。對(duì)違規(guī)人員的追責(zé)做到一追到底，防止通過辭職、離職或變換任職單位等手段逃避追責(zé)。

對(duì)于未按要求履行從業(yè)人員管理主體責(zé)任的機(jī)構(gòu)，中基協(xié)將根據(jù)具體情形并視情節(jié)輕重，對(duì)其采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等自律管理措施，或者警告、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、公開譴責(zé)、限制相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)等紀(jì)律處分措施。同時(shí)，中基協(xié)將按照有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)肅處理直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員。

加強(qiáng)對(duì)投資管理人員的自律約束

修訂后的《注冊(cè)登記規(guī)則》加強(qiáng)了對(duì)投資管理人員的自律約束。

其中，投資管理人員，是指在公募基金管理人中負(fù)責(zé)公募基金管理業(yè)務(wù)，在證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)中負(fù)責(zé)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，在證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)（上述機(jī)構(gòu)以下統(tǒng)稱公司）中負(fù)責(zé)年金、養(yǎng)老金或者社保基金等投資管理業(yè)務(wù)，以及實(shí)際履行相應(yīng)職責(zé)的基金經(jīng)理、投資經(jīng)理等。基金管理公司子公司、證券公司子公司中負(fù)責(zé)私募股權(quán)投資基金管理業(yè)務(wù)的投資管理人員，參照適用該規(guī)則。

具體內(nèi)容包括以下四點(diǎn)：

一是將證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)中從事私募資產(chǎn)管理或投資管理的投資經(jīng)理等納入了自律規(guī)則適用范圍，對(duì)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的投資管理人員實(shí)施了全口徑執(zhí)業(yè)行為自律管理。

二是細(xì)化了投資管理人員任職條件、辦理流程、辦理材料等注冊(cè)登記要求，從入口端強(qiáng)化機(jī)構(gòu)及投資管理人員服務(wù)長期資金的能力。

三是強(qiáng)化了對(duì)投資管理人員流動(dòng)的合理性、平穩(wěn)性要求，更好地維持產(chǎn)品投資運(yùn)作的穩(wěn)定，加強(qiáng)對(duì)募集期、封閉期、管理現(xiàn)有已成立公募基金產(chǎn)品未滿1年等情形下基金經(jīng)理的離任及變更管理要求，保障份額持有人合法權(quán)益。

四是進(jìn)一步明確了機(jī)構(gòu)在有關(guān)投資管理人員的制度建設(shè)、流程辦理、日常管理等方面應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的職責(zé)，壓實(shí)機(jī)構(gòu)主體管理責(zé)任。

限制基金經(jīng)理隨意離職

值得一提的是，在《注冊(cè)登記規(guī)則》中，對(duì)于基金經(jīng)理的申請(qǐng)、注冊(cè)及離職問題則提出了非常細(xì)致的要求。

其中，明確提出了14種情況不得給予注冊(cè)，以下4種情況尤為引人關(guān)注：

一是，無特殊情況下管理公募產(chǎn)品處于募集期、封閉期內(nèi)主動(dòng)離職，且離職時(shí)間未滿24個(gè)月（含靜默期）。

二是，未配合公司妥善完成工作移交或者無特殊情況管理公募基金產(chǎn)品未滿1年主動(dòng)離職，且離職時(shí)間未滿18個(gè)月（含靜默期）。

三是，短期內(nèi)頻繁變換任職單位，即最近1家任職單位為公募基金管理人，3年內(nèi)變換任職單位2次以上；或者最近1家任職單位非公募基金管理人，3年內(nèi)變換任職單位3次以上。

四是，從公募基金管理人、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)離職未滿6個(gè)月的基金經(jīng)理、投資經(jīng)理。

此外，在申請(qǐng)基金經(jīng)理注冊(cè)，擬聘任基金經(jīng)理則需要承諾：無特殊情況不在公募基金產(chǎn)品募集期、封閉期（公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金除外）以及管理公募基金產(chǎn)品1年內(nèi)主動(dòng)離職。擬聘任基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)親筆書寫個(gè)人承諾，在承諾中明確不少于1年的最短任職期限，并簽名。

對(duì)于基金經(jīng)理的變更，《注冊(cè)登記規(guī)則》明確，當(dāng)基金經(jīng)理管理的公募基金產(chǎn)品處于募集期內(nèi)、基金經(jīng)理管理現(xiàn)有已成立公募基金產(chǎn)品處于封閉期內(nèi)、基金經(jīng)理管理現(xiàn)有已成立公募基金產(chǎn)品未滿1年時(shí)，不予辦理變更手續(xù)。

明確基金經(jīng)理、投資經(jīng)理任職要求

修訂后的《注冊(cè)登記規(guī)則》對(duì)基金經(jīng)理任職主要有兩方面要求。

一方面，要具備基金從業(yè)資格，滿足對(duì)投資管理、投資研究等業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的年限要求且最近1年在金融機(jī)構(gòu)從事有關(guān)工作，符合誠信合規(guī)有關(guān)要求，并且通過了協(xié)會(huì)組織的基金經(jīng)理證券投資法律知識(shí)考試。

另一方面，管理養(yǎng)老目標(biāo)基金、管理人中管理人產(chǎn)品、REITs基金等特殊產(chǎn)品的，在滿足前述要求的基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)具備對(duì)應(yīng)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)或者投資業(yè)績要求等。

此外，聘任、解聘基金經(jīng)理，應(yīng)當(dāng)及時(shí)辦理基金經(jīng)理任職注冊(cè)和離任注銷。調(diào)整基金經(jīng)理管理的公募基金產(chǎn)品或者安排基金經(jīng)理兼任私募資產(chǎn)管理計(jì)劃投資經(jīng)理，應(yīng)當(dāng)及時(shí)辦理基金經(jīng)理變更備案。

同時(shí)，《注冊(cè)登記規(guī)則》也對(duì)投資經(jīng)理的任職提出了明確要求。

一方面，要具備基金從業(yè)資格，滿足對(duì)投資管理、投資研究、投資咨詢等相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的年限要求，符合誠信合規(guī)有關(guān)要求。

另一方面，擔(dān)任管理人中管理人產(chǎn)品的投資經(jīng)理的，在滿足前述要求的基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)具備對(duì)應(yīng)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和投資業(yè)績要求等。聘任、解聘投資經(jīng)理，應(yīng)當(dāng)及時(shí)辦理投資經(jīng)理的任職登記和離任注銷。