紅杉中國種子基金（簡稱“紅杉種子”）完成了第三只美元基金募集。

2月28日，紅杉種子宣布，旗下第三期種子基金（Sequoia China Seed Fund III）已于2022年完成4.8億美元募資，現已正式進入投資期。此次募資到位后，紅杉種子目前管理近150億人民幣，是國內管理規模最大的早期基金之一。

澎湃新聞了解到，近年來，紅杉投資的80%企業處于早期階段（seed+venture）。紅杉中國是以紅杉種子聯合人民幣基金，以雙幣種形式投資種子輪和天使輪企業。

已投資超過300家初創企業

紅杉中國從2018年開始單列紅杉種子基金，主要面向種子輪到A輪的初創企業。

目前，紅杉種子已經投資了超過300家早期初創企業，其中包括思靈機器人、藍湖、Opay等，還有太極圖形、劑泰醫藥、微構工場等多個領域的初創企業。據悉，紅杉種子平均投資金額在200萬美元或等值人民幣以內，并且超過70%項目在紅杉種子投資后成功進行下一輪融資，部分進入了紅杉Venture階段（注：風險投資）的投資。

據了解，以種子基金承載的早期投資，目前是紅杉中國所有投資板塊中最具戰略意義的產品線之一，不管是在機制和策略上，紅杉種子都進行了諸多嘗試。

“我們是行業較早推行‘一頁TS’（注：TS為投資條款）和‘快速過會’的機構：一方面，我們顯著簡化了TS上的各項融資條款，讓早期創業者在沒有專業法律知識的情況下也可以輕松理解，減少了融資過程中的認知障礙；另一方面，在早期投資決策上，我們在盡職調研后爭取只需要開一次投決會，就可以決定是否投資，進一步減少了早期創業公司因為機構決策流程長而造成的困惑。” 紅杉種子舉例稱，“比如我們在胡淵鳴還是在讀博士的時候就投資了太極圖形，而且這些做法有些也慢慢變成了行業慣例。”

此外，近兩年，紅杉種子在投前和投后上都在不斷根據環境的變化，引入新的機制，比如說，紅杉種子投資理念上更關注“非大廠共識”和“邊緣創新”。

紅杉種子解釋道：“非大廠共識”是說，“大廠”或者行業前幾名公司因為在一些關鍵節點上反復失敗，因此被視為創業禁區，反而是不少跨領域的資源整合者，因為沒有思想包袱和思維固化，更容易在這些節點上取得突破，進而被大廠體系接受；“邊緣創新”是說我們在業界公認技術難度很高的一些課題上，開始把尋找的半徑從“中心廣場”擴展到“邊緣地帶”。因為我們發現很多工業技術難題，“大廠”反而沒有思路和動力去解決，創新反而愈加在邊緣發生，主流視線以外的地方更容易出現顛覆式的科技突破。

密切關注AIGC領域的早期企業

對于基金投資方向，紅杉種子表示，除大方向與紅杉中國保持一致外，紅杉種子更加關注團隊，更加關注技術和產業趨勢的早期信號。

“過去幾年來，從投資的領域來看，我們重點布局了新能源與雙碳、EV（電動汽車）產業鏈、創新醫療技術、合成生物、金融科技、基礎軟件、機器人、設計和內容平臺、效率工具和新消費等具有科技驅動、結構性創新和高成長屬性的領域。”紅杉種子強調，“當下，我們也在密切關注并開始布局AIGC（即AI Generated Content，是指利用人工智能技術來生成內容）領域的早期企業。”

紅杉中國合伙人郭山汕、鄭慶生、張涵負責紅杉種子基金的投資和管理。對紅杉種子第三期美元基金的未來投資展望，郭山汕表示：“我們將繼續堅持投資高階和高潛的創始人，有巨大想象力的市場和擁有不一樣想法的創業項目。同時我們堅持踐行半公益理念，將紅杉的服務深入到高校、科研院所、科創中心和科技企業孵化器，在科技領域幫助培養創業人才，聚集更多創新要素，助力產學研結合，提高早期創業成功率。”