·消息人士稱，F(xiàn)TX利用客戶存入該交易所用于交易的資金向Alameda發(fā)放貸款約100億美元，班克曼-弗里德承認(rèn)這是一個(gè)錯(cuò)誤的判斷。

·幣安發(fā)表聲明宣布取消收購計(jì)劃后，趙長(zhǎng)鵬在推特上寫道：“悲傷的一天，但我們盡力了”，并附上一個(gè)哭泣的表情符號(hào)。

加密貨幣圈的最新重大危機(jī)持續(xù)演進(jìn)。加密貨幣交易所FTX與其關(guān)聯(lián)交易公司Alameda Research關(guān)系的更多細(xì)節(jié)浮出水面。輿論普遍認(rèn)為，F(xiàn)TX崩潰的根源在于它與Alameda的關(guān)系。

一位消息人士告訴《華爾街日?qǐng)?bào)》，F(xiàn)TX借出了價(jià)值數(shù)十億美元的客戶資產(chǎn)，為其關(guān)聯(lián)交易公司Alameda Research的高風(fēng)險(xiǎn)押注提供資金，為FTX的崩潰埋下了伏筆。

FTX首席執(zhí)行官山姆· 班克曼-弗里德 （Sam Bankman-Fried）。

另據(jù)路透社報(bào)道，根據(jù)對(duì)幾位與FTX首席執(zhí)行官山姆· 班克曼-弗里德 （Sam Bankman-Fried）關(guān)系密切人士的采訪，以及兩家公司之前未公開的報(bào)道，F(xiàn)TX崩潰的種子是在幾個(gè)月前埋下的，主要源于班克曼-弗里德在介入拯救其他加密公司后犯下的錯(cuò)誤。

另據(jù)最新消息，F(xiàn)TX公告稱，該公司已與波場(chǎng)創(chuàng)始人孫宇晨達(dá)成協(xié)議，將允許用戶從FTX提取波場(chǎng)系代幣。孫宇晨還對(duì)外媒透露，波場(chǎng)正在與FTX進(jìn)行融資談判，但拒絕透露具體金額。

向關(guān)聯(lián)公司不當(dāng)轉(zhuǎn)移約100億美元

上述消息人士說，班克曼-弗里德本周告訴一位投資者，Alameda欠下FTX約100億美元。FTX利用客戶存入該交易所用于交易的資金向Alameda發(fā)放貸款，班克曼-弗里德承認(rèn)這是一個(gè)錯(cuò)誤的判斷。

該消息人士稱，F(xiàn)TX總共有160億美元的客戶資產(chǎn)，也就是說FTX將其一半以上的客戶資金借給了其姐妹公司Alameda。

這位消息人士還透露，Alameda從其他金融公司獲得了額外的貸款。截至7日，Alameda欠FTX以外的交易對(duì)手15億美元貸款。

上周，美國區(qū)塊鏈與加密資產(chǎn)媒體CoinDesk披露了一份文件，稱Alameda持有異常多的FTX代幣FTT，表明兩者關(guān)系非同尋常。隨后FTX的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、全球最大加密交易所幣安（Binance）宣布將拋售其全部FTT代幣，導(dǎo)致恐慌情緒蔓延在投資者中。11月8日，F(xiàn)TX在客戶提款激增引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)后，與幣安達(dá)成了紓困協(xié)議。但在9日，幣安發(fā)表聲明稱不再推進(jìn)收購FTX，令FTX的未來再次陷入不確定，該公司正面臨高達(dá)80億美元的資金缺口。這一連串事件導(dǎo)致全球加密貨幣市場(chǎng)遭受重創(chuàng)。

一位知情人士表示，美國證券交易委員會(huì)和司法部正在調(diào)查FTX。

10日，巴哈馬證券委員會(huì)表示，凍結(jié)了FTX的巴哈馬子公司FTXDigital Markets Ltd的資產(chǎn)。委員會(huì)表示，它任命了一名臨時(shí)清算人，未經(jīng)臨時(shí)清算人批準(zhǔn)，該公司持有的資產(chǎn)不得轉(zhuǎn)讓。

英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Frances Coppola說：“一家交易所真的不應(yīng)該在向客戶提供存款方面遇到問題。它不應(yīng)該對(duì)這些資產(chǎn)做任何事情。”

在傳統(tǒng)市場(chǎng)，代理人必須將客戶資金與其他公司資產(chǎn)分開，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以懲罰違規(guī)行為。例如，2013年，美國商品期貨交易委員會(huì)因代理公司MF Global在兩年前混亂的倒閉期間濫用客戶資金而被罰款1億美元。隨著FTX在加密的“狂野西部”運(yùn)營，目前還不清楚客戶是否會(huì)拿回他們的錢。

理論上，像FTX這樣的交易所通過允許客戶交易加密貨幣和收取交易費(fèi)用來賺錢。Alameda采取了各種交易策略，以從波動(dòng)中賺錢，這是一種風(fēng)險(xiǎn)更高的商業(yè)模式。Alameda的另一項(xiàng)業(yè)務(wù)是做市——在加密交易所買賣資產(chǎn)，并在買入和賣出價(jià)格之間獲取利差。

一場(chǎng)殘酷的商戰(zhàn)

幣安和FTX創(chuàng)始人之間的關(guān)系也成為這場(chǎng)危機(jī)的中心話題。

幣安和FTX維持著全球大多數(shù)加密貨幣交易。幣安是兩個(gè)交易所中較大的，由中國出生的億萬富翁趙長(zhǎng)鵬經(jīng)營，他在加密圈子里被稱為CZ。FTX總部位于巴哈馬，由班克曼-弗里德經(jīng)營，他被稱為SBF，以穿著休閑短褲和T恤著稱。

FTX首席執(zhí)行官山姆· 班克曼-弗里德 （Sam Bankman-Fried）與幣安首席執(zhí)行官趙長(zhǎng)鵬。

一位知情人士告訴路透社，趙長(zhǎng)鵬和班克曼-弗里德的關(guān)系始于2019年。在FTX推出6個(gè)月后，趙長(zhǎng)鵬以約1億美元的價(jià)格購買了FTX 20%的股份。彼時(shí)，幣安表示這項(xiàng)投資是為了“共同發(fā)展加密貨幣經(jīng)濟(jì)”。

然而，他們的關(guān)系在18個(gè)月內(nèi)變質(zhì)。幣安前員工說，F(xiàn)TX發(fā)展迅速，趙長(zhǎng)鵬現(xiàn)在把FTX看成是一個(gè)在全球范圍內(nèi)的真正競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

根據(jù)路透社看到的交流信息和電子郵件，2021年5月，當(dāng)FTX在直布羅陀為其子公司申請(qǐng)?jiān)S可證時(shí)，必須提交有關(guān)其主要股東的信息，但幣安對(duì)FTX的請(qǐng)求置之不理。

資料顯示，5月至7月，F(xiàn)TX的律師和顧問至少20次寫信給幣安，要求提供有關(guān)趙長(zhǎng)鵬的財(cái)富來源、銀行關(guān)系和幣安所有權(quán)的細(xì)節(jié)。

2021年6月，F(xiàn)TX的一名律師告訴幣安的首席財(cái)務(wù)官，幣安沒有“與我們適當(dāng)接觸”，有可能“嚴(yán)重?cái)_亂我們的重要項(xiàng)目”。幣安的法務(wù)回應(yīng)FTX說，他正試圖從趙長(zhǎng)鵬的個(gè)人助理那里得到回應(yīng)，但所要求的信息“太籠統(tǒng)”，他們可能不會(huì)提供所有信息。

直到今年7月，班克曼-弗里德已經(jīng)厭倦了等待。知情人士表示，他以約20億美元的價(jià)格收回了趙長(zhǎng)鵬在FTX的股份。兩個(gè)月后，由于幣安不再參與，直布羅陀的監(jiān)管機(jī)構(gòu)向FTX發(fā)放了許可證。

據(jù)三名知情人士透露，今年5月和6月，Alameda因交易而遭受了一系列損失。其中兩人說，這些交易包括與失敗的加密貨幣借貸機(jī)構(gòu)Voyager Digital簽訂的5億美元的貸款協(xié)議。Voyager Digital在次月申請(qǐng)了破產(chǎn)保護(hù)，F(xiàn)TX的美國分部在9月的拍賣中為其支付了14億美元。

知情人士透露，為了幫助持有近150億美元資產(chǎn)的Alameda，班克曼-弗里德轉(zhuǎn)移了至少40億美元的FTX資產(chǎn)，這些資產(chǎn)由FTX的平臺(tái)代幣FTT和交易平臺(tái)Robinhood Markets Inc.的股份作為擔(dān)保。

知情人士進(jìn)一步透露，這些資金中的一部分是FTX客戶的存款。班克曼-弗里德?lián)拇耸聲?huì)泄露，所以并沒有告訴FTX其他高管支持Alameda的事情。

接下來，CoinDesk 11月2日的一份報(bào)道詳細(xì)列出了FTX不想泄露的資產(chǎn)負(fù)債表。該表顯示，Alameda的146億美元資產(chǎn)中FTT占比很大。

緊接著趙長(zhǎng)鵬在推特表示，由于最近關(guān)于FTX的財(cái)務(wù)披露，幣安將出售全部的FTT，價(jià)值至少5.8億美元。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)TT的價(jià)格在接下來的兩天內(nèi)暴跌了80%，交易所的大量外流加快了下跌的步伐。

隨后，班克曼-弗里德在內(nèi)部溝通軟件上告訴員工：“很明顯，幣安正試圖對(duì)我們下手。那就這樣吧。”

據(jù)知情人士稱，由于無法迅速找到支持者，或在短時(shí)間內(nèi)出售其他非流動(dòng)性資產(chǎn)，班克曼-弗里德聯(lián)系了趙長(zhǎng)鵬，與幣安達(dá)成了紓困協(xié)議，班克曼-弗里德在推特上寫道：“非常感謝CZ”。

9日，幣安發(fā)表聲明宣布取消收購計(jì)劃。趙長(zhǎng)鵬在推特上寫道：“悲傷的一天，但我們盡力了”，并附上一個(gè)哭泣的表情符號(hào)。