支付行業似乎一直在尋找風口，而其自身卻不是風口。

本周，易寶支付發布一份公告，表明對iBox平臺的支付及相關服務支持，安全且合規，從未限制用戶提現。

iBox平臺也出來澄清，稱用戶可以自由支配賬戶里的資金，“T+1”天即可到賬，不存在限制用戶提現的事。

事情的背景是，NFT市場近期價值波動嚴重，市場出現了恐慌情緒，進而謠言四起，作為NFT交易平臺的iBox受到中傷。

然而支付行業所關心的倒不是NFT市場如何波動，而是驚嘆易寶支付又趕上了一個風口，吃上了NFT的產業紅利。在此之前，很多支付從業人員估計只知道微軟的家用機Xbox，而不知iBox是什么。

且不聊iBox是什么，NFT市場如何。透過這事似乎說明了，支付雖然現在沒有風口，但卻一直在尋找風口。

支付已沒有風口

曾經支付也是一個風口行業。

2011年，支付牌照正式開始發放，支付步入市場化時代，支付牌照的數量最多時有271張，政策紅利激發了支付市場的快速發展。

移動支付網近期發布的《十年激變——中國第三方支付牌照研究報告（2011-2021）》（以下簡稱《報告》）顯示，2013年-2019年，支付市場的收單業務金額從7.2萬億增長到101萬億，市場規模呈現爆發式增長態勢。

即使業務做得并不好，支付牌照的買賣帶來的收益也非?？捎^。支付系統搭建及申請費用僅百萬級別，過5年之后，支付牌照價格可以飆升到億級，彼時曾有“炒房不如炒牌照”的說法。

據《報告》統計，2012-2021年間，已經有市場信息公布的支付牌照交易案便有62宗。

此外，早期支付備付金政策監管較松，政策及市場紅利不斷，使得“躺著賺錢”成為了支付行業的一個特性。

到2013-2015年期間，個人收單限制放寬，套現開始興起；微信支付寶發力條碼，移動支付快速崛起；巨頭移動支付大戰又帶來了聚合收單服務商的大發展。

這些都曾是支付行業的風口，然而隨著支付嚴監管常態化，支付市場走向成熟，增量市場逐漸轉入存量市場，在支付行業內找風口已經十分困難。

值得一提的是，疫情爆發之后，全球支付或者說金融科技的最大風口是“先買后付”的興起，但“先買后付”其本質仍然是信貸，國內已經有成熟的花唄類產品，對線上及線下進行全面輻射。而且，國內目前對征信監管趨嚴，對“先買后付”的合規性要求較大。種種原因，使得“先買后付”雖有些許模式創新，但國內并沒有掀起太大波瀾。

而最近兩年，支付機構開始注重真實商戶，拓展線下聚合收單成為大家普遍關注的方向，不過這僅是支付回歸本源，也算不上什么風口。

然而，風口意味著存在巨大的資金流水，以流水分潤為主要營收的支付服務，一直在觀察和尋找風口。

支付一直在尋找風口

每一次風口的出現，都會使支付行業洗牌。

2014年-2019年間，P2P風行。據網貸之家的統計，最高峰時P2P網貸平臺超6000家。P2P網貸平臺背后是巨大的資金流水，借貸雙方的資金一進一出皆會產生支付費用。

坊間傳聞，某上海支付機構由于對P2P的支持，流水大增，一度從二三線支付機構，擠進前二十。支付機構甚至為了能夠為P2P網貸平臺提供通道，通過各種“創新”方式，降低線上支付成本，以在更為扁平化的線上支付場景競爭中獲勝。

但從2018年開始，P2P開始暴雷，監管加強。2019年，部分銀行和支付機構被監管層約談，要求相關機構“審慎為開展P2P網貸業務的互聯網金融機構提供支付結算服務”。

隨后，P2P清退開始，一個時代隨之結束?；仡^再看，在監管約談之前，為P2P網貸平臺提供支付通道并不是違規行為，但實際進出款是支付機構署名，這招致大量投訴。當然，其中也有部分支付機構存在亂扣費等問題。

此外，支付機構憑借其海量而真實的交易數據，為網貸平臺提供所謂“大數據”服務，輔助放貸。不過，在“魔蝎科技”被查后，諸多支付機構也悄悄退出這一市場。

網貸之后，在許多風口都能看到支付機構的影子。

炒鞋。2019年8月，央行上海分行發布金融簡報，明確提出，國內球鞋轉賣出現“炒鞋熱”，“炒鞋”平臺實為擊鼓傳花式資本游戲，提醒各機構高度關注，采取有效措施其實防范此類風險。并且直接表明，部分第三方支付機構為炒鞋平臺提供分期付款等加杠桿服務，杠桿資金入場助長了金融風險。

加密貨幣。2021年9月，央行發布《關于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》，要求金融機構和支付機構不得為虛擬貨幣相關業務活動提供服務。在此之前，許多支付機構都或多或少的參與此業態，有的賺得盆滿缽滿。

回到開頭的NFT話題，目前NFT相關活動并沒有被禁止。近期，中國互聯網金融協會、中國銀行業協會、中國證券業協會發布《關于防范NFT相關金融風險的倡議》。該倡議要求對發行、售賣、購買主體進行實名認證，妥善保存客戶身份資料和發行交易記錄，積極配合反洗錢工作。

目前對于NFT，各部門僅僅是加強監管。至于未來會不會也算違規，就看監管如何變動了。

流水大、平臺屬性、監管態度尚不明確，似乎是近幾年支付機構所服務的風口行業特點。不過，新興業態也面臨著諸多不確定性，例如投訴率高、風控難、監管風向改變等因素。

積極尋找風口，服務于創新行業，這并沒有什么錯，甚至是我國支付市場化十幾年來應有的樣子，以合規為前提，支付機構這一動作甚至應該被監管所鼓勵。然而，風口行業本身的不合規行為，會間接影響到支付行業，但卻不應該由支付機構來背鍋，畢竟現在的支付行業監管體系比大部分新興風口行業都嚴格，也更為成熟。

此外，當下的支付市場，成熟的行業已經非?！皟染怼?，競爭十分激烈，整個支付產業也步入了優勝劣汰的存量時代。在新興業態找尋找新機會、新業務會成為許多支付機構進行競爭突圍的方向。

話已至此，是否可以將支付機構劃分為傳統支付機構、風口型支付機構？或者從業務劃分，可分為傳統業務、風口業務？當然，名為創新事業部之類的會更為低調。