此前火熱一時的個貸不良轉讓試點范圍有望擴大。

4月15日，銀保監(jiān)會統(tǒng)信部負責人劉忠瑞在國新辦新聞發(fā)布會上表示，銀保監(jiān)會將會同有關部門持續(xù)優(yōu)化不良資產處置安排，拓寬處置渠道，擴大單戶公司類不良貸款轉讓和批量個人不良貸款轉讓試點范圍，制定中小銀行處置不良資產政策措施，指導銀行運用高撥備優(yōu)勢，加大不良資產核銷處置力度。

2021年1月，銀保監(jiān)會發(fā)文明確試點開展單戶對公不良貸款轉讓和個人不良貸款批量轉讓，首批參與試點的機構包括6家國有控股大型銀行和12家全國性股份制銀行，以及金融資產管理公司和符合條件的地方資產管理公司、金融資產投資公司。

就2021年的試點情況來看，試點機構共有50個零售資產包在銀登中心掛牌申請轉讓，債權金額合計56.61億元，其中本金合計19.42億元，涉及債務人9332戶，涉及資產29114筆。50個零售包共對應共對應6家國有銀行、7家股份制銀行。

總體而言，各機構在2021年的試點工作主要還是“試水”，完成開戶的機構較為全面，但真正交易的機構數(shù)量仍不算多，且個別機構因準備較早抓住了契機而成為“獨秀”。在受讓價格方面，也并不太具有市場參考意義，用某地方AMC人士的話說，故事性大于科學性。

談及銀保監(jiān)會此次提出的“擴容”，國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛向澎湃新聞表示，對銀行來講，把不良做實、加大核銷力度實際上是有助于降低其長期的風險，這是銀行長期穩(wěn)健發(fā)展的一個重要基礎。過去幾年，銀行業(yè)一方面在加大整體的不良處置力度，另一方面也在不斷嘗試拓展不良的處置渠道，這也包括個貸不良的轉讓和單戶對公不良的轉讓試點。

“隨著經濟的發(fā)展以及銀行業(yè)務結構的發(fā)展，個貸不良在整個銀行業(yè)不良中的規(guī)模和占比都會呈上升趨勢，在這背景下，加快個貸不良的處置，拓展它的空間去進行試點，對銀行應對市場變化是一個重要的方向。”曾剛說道，在試點的基礎上，必然要擴展更多的銀行去參與，讓更多機構能進入到這個市場中。如果有可能的話，下一步再探討二級市場的可能性等，進一步完善市場生態(tài)，提高個貸不良轉讓交易的活躍度、定價的準確性等。

一家股份行特殊資產管理部人士告訴澎湃新聞，個貸批轉擴大范圍，雖然會加大行業(yè)競爭，但換個角度而言也能更加市場化，畢竟市場不能總是一股獨大。

有多位地方AMC人士向澎湃新聞坦言，試點階段實際上資產處置的進度還是低于預期的。

“擴容主要還是考慮到不及預期，而且首批參與的18家試點機構以外的機構，實際上處置壓力更大。”一位地方AMC金融市場部負責人在接受澎湃新聞采訪時談到，“白名單”以外的機構也在尋找迂回方式做業(yè)務，但這種規(guī)避監(jiān)管的方式本身也可能招致風險。如今提前釋放信號，讓大家有一定的預期，買賣方市場能盡快轉化，這樣也有助于真正化解風險。

還有一位參與了首批個貸不良轉讓競拍的地方AMC人士指出，試點一開始的價格其實并不是理性的，說白了有點“博眼球”，大家有點把它當做品牌宣傳的投入了。而且個貸不良的轉讓，較為耗費人力物力財力，征信、后端處置等方面仍未能完全打通，整體工作較為零碎，一些工具沒有完全用得上，現(xiàn)在對此秉持謹慎態(tài)度。

“感覺現(xiàn)在大家關注的少多了，一開始的時候像折扣率、誰拿的包都很容易就打聽到了。但今年新出來的幾個包，包括誰買的、花了多少錢，很少見有報道，也沒人去打聽關注。你從發(fā)包的公告可以看出，許多資產基本上是終本案件，很難處理。”上述人士說道。

但該人士同時也表示，如果說確實資產包好，好東西放出來誰不會“搶破頭”呢？如果我能看得到我的處置空間，看得到我的利潤空間，那誰不去買么？像首批資產包里，有的已經有部分處置資金在賬上了，當然愿意去買了。

在提出“擴容”的同時，銀保監(jiān)會還專門點出“制定中小銀行處置不良資產政策措施”。曾剛告訴澎湃新聞，中小金融機構的不良處置，過去渠道是有限的。現(xiàn)在的AMC主要還是以服務大銀行為主，這可能和它的業(yè)務結構有關系，因為中小銀行總體不良規(guī)模較小，資產多在縣域或三四線城市，資產處置起來也不像大銀行的抵押資產那么容易，因而AMC對中小銀行的供給服務還是不足的。另一方面中小銀行自身處置的能力也相當有限。

從銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)可以看出，中小銀行的不良率普遍較高。截至去年末，農商行、城商行的不良率分別為3.63%、1.90%，雖較去年初有略微下降，但總體仍處于較高水平。

曾剛認為，下一步確實應該探索中小銀行的不良處置路徑，是否可以有一些創(chuàng)新，有沒有專門的服務機構，甚至利用一些金融科技的手段和外部的合作，更好地加快中小金融機構的不良處置以及提升它的處置的回收率。

上述參與了首批個貸不良轉讓競拍的地方AMC人士告訴澎湃新聞，一些地方中小銀行在資產處置這塊確實比較頭疼，有些機構參與了部分“爆雷”事件的放款工作，現(xiàn)在就面臨很大的處置壓力。其實“擴容”也是個順勢而為的行為，當初試點出來大家就希望能盡快放開。

“有些中小銀行也在自己做模型搭建風控體系，然后去放貸。如果說自身風控做的還可以，這類自有放貸項目的不良資產包，大家還是愿意去搶的。當然，這些自己做審核放款的方式，只能是針對當?shù)氐摹！鄙鲜鋈耸空f道。