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祥生控股:未能按期支付2億美元債的1200萬美元利息
又一家房企宣布美元債違約了。
3月21日,祥生控股集團(02599.HK)公告稱,公司未能按期支付2億美元債的1200萬美元利息。
公告稱,該公司發行的本金為2億美元、于2023年到期、年利率12%的美元債,有筆1200萬美元利息應該在2022年2月18日到期應付。根據優先票據的條款,公司有三十天寬限期支付利息。但目前因受宏觀經濟、房地產市場環境、金融環境及多輪疫情等多種不利因素影響,集團流動性出現階段性問題。目前寬限期已屆滿,而公司并未于屆滿前支付利息。
祥生控股集團稱,公司正對其流動性、業務整體經營和經營環境進行評估,積極實施有效的流動性解決措施,持續密切關注事項發展。同時,公司也將積極與債券持有人進行對話,以尋求并實施多種方式解決當前流動性問題。公司已委聘盛德國際律師事務所作為其法律顧問,以就有關事項提供意見。
遭遇流動性問題的祥生控股集團在此前剛宣布出售了臺州一項目的股權,稱可改善流動資金狀況。
3月18日,祥生控股集團公告稱,公司全資附屬公司與買方簽訂股權轉讓協議,買方諸暨國躍企業管理咨詢有限公司同意收購賣方出售目標公司臨海紫元銀通置業有限公司58.5%的股權,代價約為2.72億元。根據公告,祥生控股集團出售的目標公司主要資產為鄉村振興建設項目(塘里村BT項目),位于浙江省臺州市臨海市大洋街發展中住宅及配套設施物業,總建筑面積約4萬平方米。
在出售完成后,祥生控股集團將不再持有目標公司的任何股權,且目標公司將由買方、臨海市中晟房地產開發有限公司及杭州二建建設有限公司分別擁有58.5%、31.5%及10%的股權。
祥生控股集團稱,由于塘里村BT項目為鄉村振興建設項目,其可能需要時間解決拆遷及安置問題,因此,可能需要更長時間產生現金流入,其并不符合祥生控股集團預期。出售事項為祥生控股集團提供了變現其投資的機遇,從而可改善集團的流動資金狀況。另外,此次出售將提高集團的資產周轉率及為一般營運資金產生額外的現金流入。預計出售事項所得款項將由集團用作集團的一般營運資金。
在銷售端方面,截至2022年2月28日止兩個月,歸屬祥生控股集團的合約銷售總額約為63.53億元;合約建筑面積約為46.6萬平方米;平均合約售價約為每平方米13633元。
此前,國際評級機構穆迪將祥生控股(集團)有限公司的公司家族評級(CFR)從“B3”下調至“Caa2”,將其發行債券的高級無抵押評級從“Caa1”下調至“Caa3”;將所有評級的展望從審查中調整至“負面”。穆迪助理副總裁兼分析師KellyChen表示,下調評級反映了祥生控股集團受融資渠道減弱和在未來12-18個月內有大量債務到期的驅動,祥生控股集團的流動性風險加劇。負面的展望反映出祥生控股集團在面臨挑戰的融資條件下,解決其所有短期債務到期問題的能力存在不確定性。穆迪認為祥生控股集團的流動性仍然緊張且其再融資風險較高,到2022年底前,祥生控股集團還有2億美元的離岸債券將到期。





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