【編者按】

《史記·貨殖列傳》是最早專門記敘從事“貨殖”（商業）活動的杰出人物的史書著作，司馬遷闡釋的經世濟民的經濟思想和商業智慧，被譽為“歷史思想及于經濟，是書蓋為創舉”。 

新一輪科技革命和產業變革正在重塑世界經濟結構、重構全球創新版圖。在這場大變局中，所有勇于創新、敢于擔當的企業家、創業者、打工人的故事，都值得被銘記。我們推出《澎湃財經人物周刊·貨殖列傳》，講述全球化時代大潮中的商界人物故事。

他們為時代立傳，我們為他們立傳。

“當我在你腦子里種下一顆種子的時候，你不用擔心它短時間之內還不能長大，早晚有一天會發芽長大的。”

張小棟對inception（創始、開端）這個詞的感觸頗深，看過電影《盜夢空間》的人或許知道，inception正是這部影片的英文片名。

15年前的5月，21歲的張小棟正忙于南京大學“威靈”大學生創業團隊商業計劃書的最后修改。他是團隊的隊長，在這個有關農藥檢測殘留儀器的創業團隊里，成員分布在分析化學、工商管理、會計學、法律、信息管理等專業。

對分析化學專業的張小棟而言，參加創業計劃競賽也就意味著要像運營一家公司一樣去做這個項目，需要將各個行業的團隊成員進行整合，把科研成果轉化成商業化應用。

南京大學匡亞明學院網站上的獲獎證書

在南京大學匡亞明學院的網站上，“精彩圖片”一欄中還能找到那張獲獎證書的照片，照片的標題為“2003級理強張小棟等獲全國挑戰杯金獎”。在大學師生眼中，全國挑戰杯金獎的含金量不言而喻。

多年以后，經歷了波士頓咨詢公司（BCG）、上海醫藥大健康云商股份有限公司（下稱上藥云健康）等多個公司和崗位的歷練，張小棟現在的身份是鎂信健康創始人兼首席執行官。作為“互聯網+醫+藥+險”生態模式的先導者，鎂信健康穿行于藥企、商業保險公司和患者之間。

在中國的大健康產業里，鎂信健康顯得有些特殊。不同于從垂直領域起步并向外生長的公司，鎂信健康的成長更多是伴隨著多個不同行業一起共同成長，一邊是金融領域，一邊是醫療醫藥。不能說是寄生關系，但更像是不斷拉近幾個差異較大的行業，在行業發展的同時自身也不斷壯大。

再放到創始人張小棟的思考中，他更愿意用最基礎性的、跨界的交叉思維去看待公司業務和行業的發展。在他看來，鎂信健康并非要成為唯一，而是希望整個行業能形成一種良性的競合關系，避免出現一個個獨立的小閉環。

2017年年底，當時鎂信健康才成立3個月，張小棟和一家藥企的人員一起去東北某個偏遠的縣城，那里有很多丙肝患者。鎂信健康在上海做的一些簡單的解決方案，對這個縣城的家庭來說卻是莫大的幫助。雖然只給他們節省了一兩萬塊錢，但那個時候當地一個家庭的年收入也才5萬元。

“所以那時候你會發現，老百姓對我們的認可度就一直跟隨我們這一路不斷提升。我覺得這給了我們非常大的激勵。”張小棟說。

鎂信健康所在的上海楓林生命健康產業園內 澎湃新聞記者 胡志挺 攝

鎂信健康所在的上海楓林生命健康產業園內，多是醫藥醫療類機構。采訪開始之前，澎湃新聞記者在電梯里偶遇了張小棟。電梯從1層到12層的時間里，張小棟的眼睛幾乎沒有離開手機屏幕。出電梯后，他要迅速開完一場短會，以趕上既定的時間進度。

風口

追風沒有意義，應該去做造風口的那個人

“一個好的公司，需要創始人有獨特的背景，二是要有好的商機，三是所處賽道擁有良好的環境，四是要有社會責任感。”這是創新工場董事長兼CEO李開復在談到押注鎂信健康時給出的理由，創始人的因素排在了第一位。創新工場參與了鎂信健康B輪系列的融資。

張小棟大學本科畢業后，從南京來到中科院上海藥物研究所，攻讀藥物化學碩士學位。在回顧自己的本碩生涯時，張小棟向澎湃新聞表示，過去的這段經歷，讓他明白了商業化和研發是緊密相連的。

“研發需要大量的資金，但這些錢從哪來？當然需要靠投資人投錢，但他們的錢也需要再生錢。投資人投了這么多研發新藥的企業，未來也指望這些可以商業化。”張小棟指出，大學的經歷讓他比較深度且系統地接觸和了解了將科研成果轉化成商業化應用的過程，最重要的一點在于這樣的經歷至少給了他這個非商科背景的學生一些信心，讓他明白以前做過的和現在從事的工作之間，邏輯是非常相通的。

從工作上可以看出，張小棟碩士畢業后并沒有直接進入一家藥企，而是選擇了波士頓咨詢公司（BCG），先后在中國區醫藥行業團隊、移動醫療和醫藥電商領導團隊等任職。

雖然沒有直接在藥企工作，但張小棟卻可以更廣泛地服務各類大型醫藥國企、跨國醫藥企業、互聯網醫藥公司等，這也或多或少帶給了他對行業更全面的認識。

2015年3月，上海醫藥旗下處方藥新零售“互聯網+”發展平臺上藥云健康成立，張小棟出任上藥云健康聯合創始人兼任首席運營官。上藥云健康的創新項目、對外合作、A/A+輪融資等皆出自張小棟之手。

鎂信健康這顆種子的成長離不開上藥。2017年8月，鎂信健康正式成立。到今年上半年，鎂信健康已經完成10億元B輪系列融資。

張小棟 受訪者供圖

“我們公司的slogan叫‘創新醫療支付專家’，公司從成立的第一天開始就用的是這句話。”在介紹鎂信健康的成立時，張小棟對澎湃新聞表示，那個時候這個行業還不知道什么叫創新支付，那時候行業有保險也有醫療，但是從來沒有“醫療+保險”。

無數創業者將雷軍的那句“站在風口上，豬都可以飛起來”奉為經典。同樣身為創業者，張小棟說：“很多時候我們不怕去定義一個新的賽道或者新的市場。當時為什么成立鎂信？最核心的就是，我們不是去跟風追求某個模式，而在于看到老百姓生病之后，除了醫保，沒有其他渠道可以支付，幾乎都是他們自費。”

不可否認的是，作為擁有14億人口的大國，我國目前尚面臨著醫療資源不足、優質醫療資源不均衡的客觀現實。有數據顯示，在中國醫療支出結構中，個人支付占比近40%，遠高于發達國家的10%-20%。而在商保支付占比上，僅中美兩國2018年的商業醫療健康保險支出相比，前者為4%，后者為34%。由此可見，能對醫保起到補充作用的商保還有不少的發展空間。

自鎂信健康所在的楓林國際大廈往西不到500米，是復旦大學附屬腫瘤醫院。“為什么我還看好這個市場？”望著樓下穿梭的人群，張小棟表示：“因為商保覆蓋率還是太低了，現在市場上多少人有商保？在復旦腫瘤醫院看病的人，用商保來買單比原來要多，但整體還是很少，大部分都用醫保，那里面又有需要自費的部分。這就是我們看到的一個很有發展潛力的領域。”

“跟著去追風沒有意義，我們應該去做造風口的那個人。”他再次強調。

身為一家創業公司的創始人，張小棟也愿意討論執行力、核心競爭力等話題。他向澎湃新聞表示，執行力很重要，但是有的時候你能站得高看得遠，說不定更加重要。作為一個創始人，如果你只能看到眼前，那么你帶著大部隊也就只能到這兒。如果能看得更遠，首先大部隊可以走得更遠，其次還能找一萬條路走到那兒，還可以從中找到一條更方便的路。

連接器

兩塊大陸建不到一起，能不能修橋過去？

從鎂信健康的各種宣傳中可以看到，這家公司喜歡用“連接器”這個詞來定義自己。

無論是從保險業還是醫藥行業來看，兩者之間的融合發展趨勢遠超以往。但這兩個行業之間應該如何對話？有醫藥公司高管曾向澎湃新聞直言，兩個行業一開始溝通的時候簡直是雞同鴨講。

醫藥領域出身的張小棟創立鎂信健康時就明白兩個行業之間存在的“溝壑”。他告訴澎湃新聞，不要怕沒有話說，不要怕溝通過程中鴻溝多。就好像《盜夢空間》里面表達的，在你腦子里種下一顆種子的時候，你不用擔心它短時間之內還不能長大，早晚有一天會發芽長大的。

在張小棟眼中，保險和醫藥行業都是非常傳統且龐大的行業，原來是各干各的，站在中間把兩個行業往里拉確實很難。這兩個行業如同兩塊獨立的大陸，而鎂信的角色就是“修橋”。

“這兩塊大陸你建不到一起，那能不能修橋呢？我在這里修座橋，又在那里修座橋，兩個行業的接觸點就會越來越多。”張小棟指出，“修橋”也就是“連接器”的角色，但鎂信修的橋并非僅僅是保險和醫藥兩個行業之間的橋，在另一個層面上，鎂信做的是讓老百姓看病時能更多地使用商保支付藥費。

如今，健康險保費規模已經超過8000億元，到2025年有望增至2萬億元。但對老百姓而言，獲得感仍然欠缺。其實，這也是保險業和醫藥行業之間的矛盾點。前者希望少賠付，后者希望多賣藥。希望用藥的消費者不一定能達到購買健康險的門檻，買了健康險產品的消費者卻不一定需要用藥。

為了解決各種涉及保險、醫藥的問題，鎂信健康的員工擁有眾多不同行業背景。談及公司人才，張小棟笑稱：“這也是鎂信非常自豪的一點，雖然有很多的其他行業的公司來鎂信挖人，但我覺得也挺好的。按照大家說的，我們做的是‘醫+藥+險’，確實有人懂醫療，有人懂醫藥，有人懂保險，但多少人能精通這個組合？”

只有跨界的人才，才能聽得懂醫療的人在說什么，聽懂保險的人在說什么。此前將醫藥行業和保險行業的交流稱之為雞同鴨講的藥企高管，如今也將不少保險人才納入麾下。

從2017年至今，張小棟看中的這個市場熱度在不斷上升。但無論是哪個公司，在其發展歷程中都愿意用結點或突破口這類詞匯來修飾業務的爆發。鎂信的結點或突破口是什么？對于這個問題，張小棟思考了幾秒鐘，給出的答案是“我們的業務并不能對應目前市場上某一個具體類型的業務，因為鎂信的產品都是定制化的，圍繞著不同的人推出，包括不同疾病的患者、健康個體等”。

“如果非要說一個，我覺得最近這段時間開展的比較熱門的業務就是惠民保。”張小棟的回答并不算意外，鎂信健康最近參與了不少地區的城市定制型商業補充醫療保險產品，也即是俗稱的“惠民保”。

以上海地區的“滬惠保”為例，兩個多月的投保時間內，這款不限年齡、不限戶籍、不限健康狀況、不限職業的產品，投保人數超過700萬，參保率超過37%，一時間成為“網紅產品”。在這款產品中，鎂信健康為藥品服務提供支持。這一普惠型的醫療保險，為什么老百姓紛紛愿意來買單？

張小棟認為，從客觀上反映的一個問題就是老百姓對這類產品的需求很多，以前沒有并不代表老百姓不需要。所以這給我們的啟示是，不能閉門造車，有時候明明知道老百姓需要這個東西，但由于自身的原因偏偏不能設計這樣的。目前市場上來看，并非所有惠民保都是帶病體可參保，但鎂信參與的惠民保產品幾乎都是帶病體可參保的。

眾所周知的是，惠民保這類政保業務，并不容易賺錢。鎂信為什么愿意參與其中？答案又要回到“修橋”，這次修的便是將商保的錢轉化為老百姓看病支付時候的藥費的那座橋。他認為這個產品最大的意義在于第一次讓商業保險、醫療、醫藥產業有了聯動，讓老百姓有了獲得感。

“最近我們看到了很好的趨勢，商業健康險不再追求低賠付。何謂追求低賠付？就是有很多健康告知，剔除掉許許多多的人，把產品賣給全中國最健康的那群人，然后這群人可能會出險的概率極低。”張小棟指出，其實這是沒有社會意義的，老百姓會認為沒有獲得感。

牌照

很值錢很稀缺，但這只是手段

說到保險，多數人會關注牌照問題。

2020年下半年，鎂信健康收購了一張保險經紀牌照，并在今年3月將其更名為“鎂信保險經紀有限公司”。早在2019年底起，鎂信健康開始試水“惠民保”產品。

張小棟 受訪者供圖

對于這張保險經紀牌照，張小棟向澎湃新聞解釋稱，既然要做相關業務，就得在國家監管部門允許的范圍里從業，所以就肯定需要一張保險經紀牌照。

穿行于保險、醫藥公司與患者之中，接觸了特別多的保險機構，還有保險公司股東給與支持，鎂信健康是否會考慮進一步尋求一張保險牌照呢？

對于這個問題，張小棟一開始的回答有些模糊。他說道：“鎂信肯定是不斷有新動作和新的發展方向，但是發展方向永遠都是跟目標緊密結合的。”

或許可以這么說，鎂信健康雖然是一家跨界的公司，但在張小棟的思考中，現在并不希望有過分明確的邊界。對于保險牌照的態度，他也明確向澎湃新聞指出，別的公司可能是為了自己的閉環，可能是為了拿牌照而拿牌照，因為牌照很值錢很稀缺，但對鎂信而言，這只是手段，是否要尋求保險牌照取決于公司的需求。

“目前鎂信的角色是服務于眾多保險公司，賦能整個行業。”張小棟指出，“每個保險公司都各有各自的優勢，我覺得去賦能整個行業，現在對整個行業的意義可能更大一點。否則，要么別人做不起來，要么業內就會出現一個個獨立的小閉環。”

面對澎湃新聞的追問，張小棟總結性地談道：“國家對整個金融行業牌照的管控也非常嚴格，現在討論這個問題還太早。”

其實，在保險經紀牌照之外，鎂信健康在人事方面也在向保險業靠近。比如，鎂信健康的總裁便來自保險業。2020年9月，前騰訊微保總經理兼首席運營官謝邦杰出任鎂信健康總裁一職。謝邦杰是一名保險老將，在任職微保前，還曾負責富邦財險的籌建工作。

但張小棟似乎并不愿意將醫療和保險之間的邊界分得很明確，他認為保險和醫療兩者在鎂信健康里并不是分開的。據他介紹，謝邦杰來鎂信后，也負責很多與醫療醫藥相關的業務，自己現在跑得最多的不是藥企，反而是保險公司。

“我自己雖然不是從保險公司出來的，但我覺得保險是一個非常重要的工具。不過，你不能忘了這個工具解決的問題是什么，它不是為了賣保險，而是為了解決老百姓的醫療支付問題。”

為了解決這個問題，張小棟在保險公司和醫療醫藥機構面前都喜歡提一個詞，“新基建”。以商保公司舉例，在他看來，他們現在并不是需要一個或兩個健康管理服務的提供商，而是需要先把“基礎設施”搭建好，有了這個基礎，不愁沒有服務商。這是鎂信一直希望能跟保險公司一起去做的。

那張小棟口中的醫療健康“新基建”到底是哪些內容？“其實很簡單，醫、藥、技術。”張小棟脫口而出，“醫”，就是打通醫療服務網絡；“藥”，就是打通所有藥品、器械的供應鏈；“技術”，顧名思義就是為保險公司和醫藥公司提供技術解決方案。

“但是，中國是以公立醫院為主，商業保險在公立醫院體系里賠付量太小，所以很難發揮作用，這時候你怎么通過互聯網醫療、私立醫院的網絡與公立醫院的對接，如何把‘醫’做起來？醫保目錄里有藥品、器械的目錄，醫保有集采，商保呢？就系統而言，中國過去的健康險都是報銷制，但是醫保卻可以拿醫保卡直接刷卡結算，商保為什么還這么落后？”張小棟一連拋出了多個問題。

資本

股東是投資人，也是業務伙伴

張小棟在采訪開始時略帶回顧性地談及了對鎂信健康這幾年發展的看法，有關于公司發展的速度，有關于業務情況，也有關于人才的成長，但他更多想表達的是關于“不變”的話題。

他告訴澎湃新聞，鎂信健康的發展百分之七八十是按照當時給投資人寫的商業計劃書一步步走下來的，只不過發展速度比原來預計的要快很多。

“為什么現在感覺發展快了？不能說之前發展不快，是因為在這個市場上，有別的公司也在做我們類似的事情，市場的熱度起來了。”在采訪中，張小棟會不時起身整理一下襯衫。

鎂信健康工位 受訪者供圖

隨著公司規模不斷壯大，鎂信健康對工位數量的需求也在不斷擴張。澎湃新聞了解到，現在員工數量已經發展到500多人。

2017年至今，鎂信健康已經經歷了多輪融資。今年3月，鎂信健康宣布完成10億元B輪系列融資。該輪融資是繼2020年3月獲得中國人壽再保險有限責任公司戰略性融資后，鎂信健康再度敲定的又一輪戰略融資。

鎂信健康的投資方實力雄厚，此次融資由螞蟻集團、上海生物醫藥基金、創新工場聯合領投，華興新經濟基金和北極光創投為跟投方，A輪領投方博遠資本、現有股東遠毅資本、賽富投資繼續加持。

在鎂信健康身上，股東除了是投資人，還深度扮演著業務合作伙伴的角色。張小棟表示，鎂信想在醫藥行業和保險行業間搭一個橋梁，但光靠自己的力量是不夠的。這個時候，股東就顯出了非常重要的作用。

比如，在惠民保業務中，鎂信健康的一大優勢在于，與保險公司合作時，“有肌肉”的股東能給合作方一種確定性。在他看來，鎂信不光是代表一個創業公司，可能正是代表了行業巨頭的一些共同想法，鎂信才可以往向行業良性的發展方向去推進。

鎂信最終應該成為一家什么樣的公司？像這種終極的問題，張小棟也不是沒有考慮，但是很難拿現有的公司去進行對標。有人會問，是不是要做成中國的美國聯合健康集團。他覺得，現在中國的公司已經到了一個時間點，就是不需要成為美國的某某公司。抖音、美團這些公司就是中國的模式，他們輸出全世界，美國人現在也在學中國送外賣。

 “長遠而言，我希望在鎂信的推動下，中國老百姓以后看病可能有兩張卡，一張是醫保卡，一張是鎂信的卡。鎂信的卡里可能對接了一堆保險公司，你的很多保險產品、醫藥費支付的問題都可以通過這張卡去解決。”張小棟表示，很難說鎂信未來會變成誰，鎂信只是為了解決誰給老百姓的看病買單。