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融創(chuàng)買下郭英成家族49.3%股權(quán),佳兆業(yè)大股東易主孫宏斌

融創(chuàng)中國董事長孫宏斌近日公開表示,此次全面收購前提條件是對佳兆業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組,如果各方債權(quán)人不同意,那這個(gè)交易只有50%的可能性完成。
據(jù)香港交易所披露,融創(chuàng)中國(01918.HK)于1月30日以平均價(jià)1.8港元/股,購入佳兆業(yè)集團(tuán)(01638.HK)25.29億股股份,占49.25%股權(quán),涉及金額為45.52億港元。
這意味著,由佳兆業(yè)創(chuàng)始人郭英成與其兩名兄弟通過郭氏家族信托基金共持有的佳兆業(yè)49.25%的股權(quán),已經(jīng)易主。收購?fù)瓿珊螅趧?chuàng)成為佳兆業(yè)第一大股東。
這一消息并不意外,早間已有傳聞,1月30日,孫宏斌直飛香港與郭英成達(dá)成協(xié)議,接手佳兆業(yè)。孫宏斌本人也在近日承認(rèn)這一消息。
值得一提的是,本次收購采用的是“場外收購”模式,即收購方與上市公司的股東在二級市場外進(jìn)行協(xié)商談判,以某一確定的價(jià)格收購該上市公司股權(quán)。同時(shí),本次收購雖然付出了溢價(jià),但相對于佳兆業(yè)每股4.49港元的凈資產(chǎn),融創(chuàng)拿下佳兆業(yè)的價(jià)格依然非常便宜。
對比之下,2014年12月4日,生命人壽是以每股2.898港元的價(jià)格受讓佳兆業(yè)11.21%股權(quán)的。
分析人士稱,生命人壽收購佳兆業(yè)后不久,佳兆業(yè)陷入一系列鎖盤風(fēng)波,并觸發(fā)大面積違約,大批銀行、信托申請資產(chǎn)保全,佳兆業(yè)財(cái)務(wù)狀況陷入僵局,股價(jià)大幅下挫,收購成本當(dāng)然此一時(shí)彼一時(shí)。
值得注意的是,孫宏斌近日在接受媒體采訪時(shí)曾公開表示,融創(chuàng)此次全面收購前提條件,是對佳兆業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組,但如果各方債權(quán)人不同意,那這個(gè)交易只有50%的可能性完成。
房地產(chǎn)金融領(lǐng)域資深評論員黃立沖表示,除了要獲得債權(quán)人同意,融創(chuàng)可能還需要全面收購佳兆業(yè),當(dāng)然,這方面只是一個(gè)資金充裕的問題。孫宏斌在近日接受采訪時(shí)表示,他已經(jīng)準(zhǔn)備好全面要約收購的資金。
根據(jù)香港證券與期貨實(shí)務(wù)監(jiān)察委員會(huì)頒布的《公司收購、合并及股份購回守則》,當(dāng)投資者或一致行動(dòng)人因股票購買行為導(dǎo)致其持有上市公司投票權(quán)比例由低于30%增加到高于30%時(shí),需要啟動(dòng)強(qiáng)制要約程序,即對該上市公司其他股東作出強(qiáng)制要約。這意味著,接下來融創(chuàng)中國需要對佳兆業(yè)作出整體收購。
值得注意的是,2月1日,融創(chuàng)宣布旗下全資子公司上海新灣投資已經(jīng)與融創(chuàng)奧城簽訂三份買賣協(xié)議,涉及佳兆業(yè)開發(fā)的佳兆業(yè)城市廣場、佳兆業(yè)8號等多個(gè)住宅項(xiàng)目,總代價(jià)近24億元人民幣,以此計(jì)算,融創(chuàng)此番收購佳兆業(yè)動(dòng)用的資金總額已經(jīng)高達(dá)60億元人民幣。
有不愿透露姓名的開發(fā)企業(yè)高層透露,佳兆業(yè)在深圳以及多個(gè)區(qū)域房源被鎖,資金風(fēng)險(xiǎn)很大,如果增加收購比例,而解盤危機(jī)短期內(nèi)無法解除,這無疑會(huì)增加融創(chuàng)本身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。“即使(解盤危機(jī))解除,由于佳兆業(yè)核心資產(chǎn)是舊改,投資周期長,回報(bào)相對慢。”
正如孫宏斌自己透露的,佳兆業(yè)一筆2300萬美元的債息將于2月10日達(dá)到還款寬限期的最后期限,如果不能按時(shí)償還,將引發(fā)25億美元的海外債交叉違約。
佳兆業(yè)是深圳最大房企。佳兆業(yè)的一系列風(fēng)波始發(fā)于2014年10月深圳官員蔣尊玉被查,此后,原董事長郭英成被傳接受調(diào)查,佳兆業(yè)開始陷入困局,走到破產(chǎn)邊緣。





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