近幾年，復合調(diào)味料市場發(fā)展迅猛。資本青睞，龍頭企業(yè)布局，味覺江湖正風起云涌。

基于火鍋餐飲行業(yè)快速發(fā)展的輻射效應，火鍋底料賽道成了近幾年最具發(fā)展?jié)摿Φ氖袌鲋弧?/p>

數(shù)據(jù)顯示，2019年我國火鍋調(diào)味料市場規(guī)模為271億元，同比增長14.3%，過去 5 年 CAGR 為 15.5%。即便2020年餐飲業(yè)受疫情影響嚴重，火鍋調(diào)味料市場依然增勢明顯，預計 2025 年市場規(guī)模達 584 億元。

△圖片來源：攝圖網(wǎng)

藏在火鍋底料里的生意經(jīng)就有500億的規(guī)模。實際上，調(diào)味料“江湖”并不僅是火鍋底料這么簡單。

千億級的復合調(diào)味料市場，酸甜咸苦辣，五味雜陳，一味就是一個江湖！

味覺江湖7270億元，復合調(diào)味料占20%

相關數(shù)據(jù)顯示，2011年至2016年，我國調(diào)味料市場強勁增長，銷售收入由2011年的2588億元增長至2016年的4568億元，年復合增長率為12%。

2016年至2021年將按9.7%年復合增速增長，銷售收入將于2021年達到7270億元，其中復合調(diào)味料達1500億元，大約占比20%。

近幾年，由于家庭廚房的需求擴大，以及一些餐企越來越追求出品的穩(wěn)定以及快捷，復合調(diào)味料的年復合增速更是明顯。

相關數(shù)據(jù)顯示，預計至2021年，雞精、火鍋調(diào)味料、中式復合調(diào)味料、西式復合調(diào)味料的市場規(guī)模將分別增長至236億元、318億元、302億元、332億元，2016年-2021年復合增長率分別為14.1%、13.8%、16.5%、14%。

千億級的復合調(diào)味料市場，越來越多的人入局這片新藍海，圍繞“吃貨們的舌尖而衍生出來的“味覺江湖”鄭重登場。

調(diào)味市場新藍海，資本看好入局

舌尖百味，與人們的日常生活密不可分。與之相關的調(diào)味品也一直是資本市場重點關注的領域，除了以海天、恒順、千禾、頤海、日辰為代表的十多家早已上市的企業(yè)外，近年來一些非上市企業(yè)也得到了資本的青睞。

企查查數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，我國在業(yè)/存續(xù)的調(diào)味品相關企業(yè)（包含個體戶）共43.7萬家，其中2020年新注冊9萬余家。

投融資方面，近十年調(diào)味品品牌披露的投融資事件有近百起，披露的投融資金額超60億元。

企查查數(shù)據(jù)顯示，從2015年起，調(diào)味品品牌投融資活動就開始頻繁。2015年投融資事件11起，2016年升至19起，隨后幾年數(shù)據(jù)均在10起以上，2020年（截至12月29日）共產(chǎn)生10起。

△2011-2020年調(diào)味料領域投融資事件數(shù)&披露金額，數(shù)據(jù)來源：企查查

復合調(diào)味料領域，更是近年投融界重點關注布局的黃金賽道，獲得了眾多資本青睞，為什么？在紅餐網(wǎng)看來，這里有幾個原因：

首先，復合調(diào)味料的市場需求增速明顯。

相關資料數(shù)字顯示，預測到2021年，復合調(diào)味料將達到1500億的市場規(guī)模，僅火鍋底料市場就達500億。

如果把中式復合調(diào)味料、西式復合調(diào)味料、雞精等品類算上，這里的市場規(guī)模又是個幾何級的增量。

其次，國內(nèi)的餐飲品牌連鎖進程正在加速。

近幾年，國內(nèi)餐飲企業(yè)的發(fā)展可以說是突飛猛進。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，海底撈相關門店已有近千家；正新雞排的門店近2萬家；絕味鴨脖1萬2千多家；張亮麻辣燙近6千家。

眾所周知，餐飲企業(yè)要做大做強，連鎖化經(jīng)營是必經(jīng)之路。這幾年餐飲企業(yè)連鎖化不斷加強，在餐飲連鎖統(tǒng)一標準的要求之下，復合調(diào)味料對餐桌味道的把控，對實現(xiàn)餐飲連鎖的標準化，起著關鍵的作用。

△中國餐飲連鎖化發(fā)展加速

第三，復合調(diào)味品龍頭企業(yè)強勢布局。

基于市場需求的驅(qū)動，更多的調(diào)味料龍頭企業(yè)有意調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局，這勢必會引起資本的更多注意。

以聚焦于鹵制品、調(diào)味品、輕餐飲等領域的網(wǎng)聚資本為例，據(jù)了解，網(wǎng)聚資本自2018年開始，重點布局調(diào)味料賽道。近幾年，網(wǎng)聚資本深入?yún)⑴c了10起左右相關領域的投融資，幺麻子、仟味高湯、森態(tài)牛油、香匯彩云、味遠紅芳、美鑫食品、華誠生物等都是網(wǎng)聚資本的生態(tài)合作伙伴。

網(wǎng)聚資本合伙人吳惠玲告訴紅餐網(wǎng)，“調(diào)味料賽道是網(wǎng)聚資本重點布局的主賽道，尤其是定制復合調(diào)味料領域，更是眾多資本無限看好的投資賽道，這是一個千億級別的市場”。

復合調(diào)味品，能解決餐飲連鎖很多問題

餐廳連鎖化是餐飲企業(yè)做大做強的必然趨勢。實際上，餐飲連鎖化就是每一個餐飲連鎖個體的可復制過程。

這個可復制的過程，是基于可復制的標準來達成的。比如說：選址標準、門頭標準、裝修設計標準、供應鏈的標準以及最重要的菜品口味標準等。

復合調(diào)味料，就是餐飲連鎖企業(yè)對菜品口味標準把控的關鍵環(huán)節(jié)?？偨Y(jié)起來，復合調(diào)味料實際上解決了餐飲連鎖的2個主要問題。

1）讓餐飲連鎖的口味標準化

出品有標準可依，是餐飲連鎖化的關鍵環(huán)節(jié)。以往餐飲店制作菜肴的成本極高，而調(diào)味品質(zhì)量和口味的復合升級可以讓菜品制作成本大大降低，同時讓美食口味形成標準。

此前，紅餐網(wǎng)（ID：hongcan18）在梳理國內(nèi)的連鎖餐飲品牌時，就發(fā)現(xiàn)了一個“規(guī)律”：與“湯”相關的餐飲品類，標準連鎖化的進程也更快，比如麻辣燙、火鍋、冒菜等。

背后一個很大的原因就在于，這些品類的出品標準化主要受湯底影響，而湯底又可以依靠復合調(diào)味料，輕易地完成標準化，并且突破時間和空間的限制。

△冒菜，圖片來源：攝圖網(wǎng)

2）降低餐廳的后廚用人成本

傳統(tǒng)的餐企，其菜品的口味出品標準，一直以來都由大廚掌控。

但事實是，很多餐企難招到掌握“味蕾魔法”的廚師。所以去廚師化，廚師去核心化，也就自然成為了餐飲企業(yè)的議題。

2021年，受疫情影響以及人工紅利消失，餐飲行業(yè)不得不面對長期缺人的困境，而廚師正是人手稀缺的崗位之一。

△圖片來源：攝圖網(wǎng)

蒸瀏記連鎖餐廳的創(chuàng)始人曾公開表示：“他們當初想增開20家店，但是要一下子找20個廚師，并管理好他們，這個很困難，開連鎖餐廳，找門店相對容易，花錢就好了，但是很難短時間內(nèi)找到合適的廚師”。

復合調(diào)味料，可以讓餐企以快速時尚的方式做餐飲，使用標準化的半成品，標準化的調(diào)味品去制作簡單的菜式，某種程度上可以降低餐企對廚師的依賴，使“味蕾魔法”的入門門檻變低，進而降低后廚人工成本。

復合調(diào)味料，自身的問題也很多

餐飲行業(yè)景氣帶動調(diào)味品用料需求增加，同時餐飲業(yè)連鎖化趨勢也推動上游調(diào)料產(chǎn)業(yè)復合化和標準化，最終，復合調(diào)味料在 B 端的市場受益明顯，相關的市場需求被幾何放大。

但與此同時，調(diào)味料企業(yè)需要解決的問題還有很多。產(chǎn)品創(chuàng)新、智能化生產(chǎn)、供應鏈整合、銷售渠道開發(fā)整合等，都是上游復合調(diào)味料企業(yè)需要攻克的問題點。

首先是復合調(diào)味料產(chǎn)品創(chuàng)新、研發(fā)。

復合調(diào)味品產(chǎn)品迭代速度快，生命周期相對較短，需要持續(xù)延伸出不同的口味，對上游廠家的研發(fā)能力要求也會更高。

單一調(diào)味品，其在產(chǎn)品延伸或創(chuàng)新多體現(xiàn)為在原有品類上，而復合調(diào)味品則需開發(fā)完全不一樣的口味，難度更大。

“中國高鈣骨調(diào)味料第一股”獨鳳軒，是張亮麻辣燙、德莊火鍋、魚你在一起等眾多連鎖餐企的湯底供應商。依托強大的創(chuàng)新和研發(fā)實力，獨鳳軒可以滿足不同餐飲品牌、不同品類對湯底的需求，為餐企提供一站式的私人定制服務。

△圖片來源：獨鳳軒官方

其次是渠道整合和擴張問題。

隨著餐飲的快速發(fā)展，輕餐飲、慢生活成為餐飲新亮點，為這些新型餐飲方式定制的調(diào)味品，也獲得了較大的發(fā)展空間。

尤其是年輕消費主力的主導餐飲便利化需求，表現(xiàn)在C端是家庭烹飪中追求快速成菜和解決烹飪難題，表現(xiàn)在B端則是外出就餐比例增加。但是，整體來看，復合調(diào)味料企業(yè)B端渠道依然傳統(tǒng)，C端品牌影響力依然薄弱。

尤其是B端渠道，復合調(diào)味料企業(yè)依然還是以傳統(tǒng)的第三方銷售渠道和餐飲企業(yè)為主。傳統(tǒng)的第三方銷售渠道目前零散，各廠家爭先大渠道客戶，這對于企業(yè)而言，有較大的掣肘。

△海底撈和頤海國際相互成長，圖片來源官網(wǎng)

而在餐飲企業(yè)渠道，目前大多數(shù)的餐飲連鎖在復合調(diào)味料要求定制化，尤其是大的餐飲連鎖，都有自己完整的供應鏈系統(tǒng)。

未來，隨著市場的成熟，類似海底撈和頤海國際相輔相成，相互成長相關的案例，將會成為平常。

最后是供應鏈的資源整合問題。

供應鏈整合是未來餐飲業(yè)發(fā)展的趨勢。通過供應鏈實現(xiàn)生產(chǎn)的工業(yè)化、智能化是餐飲企業(yè)未來競爭的核心。

而復合調(diào)味品板塊的供應鏈問題，因為細分品類眾多，導致企業(yè)分散，市場集中度不高。除此以外，復合調(diào)味品的上游原材料種類數(shù)也明顯更多，所以供應鏈有著規(guī)模小，難控制等問題。

為了解決問題，很多龍頭調(diào)味料企業(yè)開始布局從田間地頭到最后成品的供應鏈資源整合。這點，專注于“辣味江湖賽道”的四川翠宏就是一個很好的案例。

△四川翠宏辣椒原材料貴州基地，圖片來源：四川翠宏官網(wǎng)

作為業(yè)內(nèi)知名的辣味調(diào)味料企業(yè)，四川翠宏專注于辣椒的生產(chǎn)、研發(fā)、銷售，從田間地頭就開始布局，在新疆、貴州和河南都設有辣椒原材料供應基地，從種子播種起就嚴格保障辣椒的品質(zhì)。

從田間地頭到餐桌的過程，龍頭調(diào)味品企業(yè)正通過對資金流、物流的控制，實現(xiàn)產(chǎn)品從源頭到消費者的交互的鏈式結(jié)構(gòu)，未來誰能整合供應鏈，誰就能領先身位。

小結(jié)

總的來說，千億級調(diào)味料市場，復合化和定制化是行業(yè)發(fā)展趨勢，各領域龍頭均在積極布局。

龍頭企業(yè)受益于行業(yè)集中度不斷提升的趨勢，疊加其自身系統(tǒng)性競爭優(yōu)勢，份額有望進一步提升。中小企業(yè)針對細分產(chǎn)品，發(fā)揮出自己的優(yōu)勢，其中的市場潛能也不可忽視。

復合調(diào)味料的市場機會和潛力巨大，現(xiàn)階段談一統(tǒng)“味蕾江湖”仍為時過早。但不可否認的是，誰能提前布局，把能解決的問題和還在面對的難題給攻克，并率先由上而下完成平臺資源整合，誰就能領先身段。